Op dinsdag handhaafde Benchmark een positieve kijk op de aandelen van Wix.com Ltd. (NASDAQ:WIX) door het "Koop"-advies en het koersdoel van $225,00 te bevestigen. Het standpunt van het bedrijf komt voorafgaand aan het verwachte winstrapport van het bedrijf, gepland voor de week van 4 november 2023. Benchmark verwacht dat Wix.com in het derde kwartaal een totale omzet en bedrijfsresultaat zal leveren die in lijn zijn met de prognoses, samen met positieve indicaties voor operationele kostenbesparingen in het vierde kwartaal.
De analyse van Benchmark suggereert dat Wix.com in de komende twaalf maanden een versnelling van de topline-groei zou kunnen zien, gedreven door verschillende factoren. Deze omvatten een toename van het aantal nieuwe handelaren via Wix's Studio-geleide Partnerprogramma, up-selling aan bestaande klanten, en een verwachte stijging in Studio-boekingen. De recente lancering van Studio in het derde kwartaal zal naar verwachting bijdragen aan deze groei, zij het in eerste instantie bescheiden, naarmate de impact op de gemiddelde omzet per abonnementsdienst (ARPS) zich begint te stabiliseren.
Het rapport van Benchmark wijst ook op aanhoudende momentum van Wix's beweging naar de hogere marktsegmenten, versterkt door kunstmatige intelligentie en machine learning-mogelijkheden die de toegangsdrempels voor enterprise-level software as a service (SaaS)-klanten verlagen. Deze strategische richting zal naar verwachting de groei van het bedrijf verder stimuleren.
Het huidige handelsniveau van Wix.com ligt volgens de nota vier keer onder het tweejaars gemiddelde van de forward-year two enterprise value to free cash flow (EV/FCF) multiple van 21 keer. Het herbevestigde koersdoel is gebaseerd op een discounted cash flow (DCF) analyse.
Dit doel hanteert een conservatieve benadering, waarbij rekening wordt gehouden met een free cash flow (FCF) marge voor 2024 die ongeveer 50 basispunten onder de ondergrens van de richtlijn van het bedrijf ligt en 180 basispunten onder Wix.com's doelstelling voor de FCF-marge van ongeveer 29% voor 2025.
In ander recent nieuws heeft Wix.com aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn prestaties, met name in de winst en omzet van het tweede kwartaal. De boekingen van het bedrijf in Q2 zagen een jaar-op-jaar stijging van 15%, tot €458 miljoen. De omzet groeide ook met 12% jaar-op-jaar en eindigde boven de verwachtingen op €436 miljoen.
De robuuste financiële prestaties hebben geleid tot verschillende analistenupgrades en -downgrades. Cantor Fitzgerald startte de dekking van Wix.com-aandelen met een Overweight-rating, terwijl Benchmark en Needham hun koersdoelen verhoogden naar respectievelijk $225 en $200, beide met behoud van een Koop-advies.
Aan de andere kant verlaagde Piper Sandler Wix.com van Overweight naar Neutral vanwege waarderingszorgen, en KeyBanc handhaafde een Sector Weight-rating. Deze recente ontwikkelingen gaan gepaard met de voltooiing van een aanzienlijk aandeleninkoopprogramma van $225 miljoen door Wix.com, wat het vertrouwen in de langetermijngroeivooruitzichten aantoont. Bovendien introduceerde Wix.com een AI-thema-assistent om websiteontwerp te stroomlijnen, met gepersonaliseerde begeleiding en realtime suggesties voor gebruikers.
InvestingPro Inzichten
De financiële metrics en marktprestaties van Wix.com sluiten aan bij de optimistische vooruitzichten van Benchmark. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Wix een sterke omzetgroei laten zien, met een stijging van 12,85% in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, tot €1,65 miljard. Dit groeitraject ondersteunt de verwachting van Benchmark van versnelde topline-expansie.
De winstgevendheid van het bedrijf verbetert ook, zoals aangegeven door een InvestingPro Tip die opmerkt dat Wix naar verwachting dit jaar winstgevend zal zijn. Dit sluit aan bij de operationele kostenbesparingen die Benchmark verwacht. Daarnaast suggereert de EBITDA-groei van Wix van 205,63% in de laatste twaalf maanden een aanzienlijke verbetering in operationele efficiëntie.
De marktprestaties van Wix zijn robuust geweest, met een totaal rendement op de koers van 75,02% over het afgelopen jaar. Deze sterke prestatie, gekoppeld aan een InvestingPro Tip die Wix's hoge rendement over het laatste decennium benadrukt, onderstreept het potentieel van het bedrijf voor waardecreatie op lange termijn.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Wix.com, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.