Op donderdag heeft Wells Fargo zijn standpunt over American Tower Corporation (NYSE:AMT) aangepast door het aandeel te verlagen van Overweight naar Equal Weight en het koersdoel te verlagen van €245 naar €230. Het bedrijf noemde een waarderingspremie ten opzichte van concurrenten en een licht optimistische consensus over toekomstige winsten als redenen voor de wijziging.
Volgens de analist van Wells Fargo wordt American Tower verhandeld tegen een premie van ongeveer 3-5 keer ten opzichte van zijn concurrenten op basis van EBITDA/AFFO-ratio's, wat dicht bij historisch hoge niveaus ligt. De analist merkte ook op dat de consensus voor de AFFO per aandeel voor 2025 mogelijk ongeveer 2% te hoog is, voornamelijk vanwege verwachte verwatering in India.
Het rapport verduidelijkte verder dat hoewel American Tower naar verwachting een gunstigere groei zal hebben tot 2027 in vergelijking met zijn concurrenten, de voorspelde adjusted funds from operations (AFFO) in 2025 waarschijnlijk relatief vlak zullen blijven. Deze projectie wordt toegeschreven aan verwatering in India, potentiële herfinancieringsuitdagingen en churn in Latijns-Amerika.
Het nieuwe koersdoel van Wells Fargo van €230 is gebaseerd op een discounted cash flow (DCF) analyse, die uitgaat van een 22-voudige terminale waarde EBITDA. De aanpassing van de rating en het koersdoel van het aandeel weerspiegelt een voorzichtiger vooruitzicht op de financiële prestaties van het bedrijf op korte termijn te midden van marktuitdagingen.
In ander recent nieuws is American Tower Corporation het onderwerp geweest van verschillende noemenswaardige ontwikkelingen. Het bedrijf kondigde de lancering aan van AWS Direct Connect's native 400 Gbps (400G) Dedicated Connections op geselecteerde CoreSite-locaties, gericht op toepassingen die ultra-hoge bandbreedte en lage latentie vereisen.
Deze dienst zal naar verwachting de operationele overhead van het beheren van meerdere 100G-verbindingen verminderen en een efficiëntere oplossing bieden voor het overdragen van grootschalige datasets.
Daarnaast heeft American Tower de verkoop van zijn Indiase dochteronderneming, ATC India, aan Data Infrastructure Trust afgerond voor ongeveer €2,5 miljard. Deze strategische zet zal naar verwachting de operaties stroomlijnen en de financiële metrics verbeteren.
Na deze transactie verhoogde BMO Capital Markets hun koersdoel voor de aandelen van American Tower naar €260,00, met behoud van een Outperform-rating. Ook Mizuho verhoogde zijn koersdoel voor het bedrijf naar €221, verwijzend naar verbeterde financiële vooruitzichten.
American Tower verklaarde ook een kwartaal-cashdistributie van €1,62 per aandeel op zijn gewone aandelen, na zijn consistente prestaties in de communicatie-infrastructuursector.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken de voortdurende activiteit en strategische initiatieven van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Wells Fargo biedt recente data van InvestingPro aanvullende context over de financiële positie van American Tower. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €103,12 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de gespecialiseerde REIT-industrie weerspiegelt. De P/E-ratio van American Tower van 41,21 sluit aan bij de observatie van Wells Fargo over een waarderingspremie ten opzichte van concurrenten.
InvestingPro Tips benadrukken dat American Tower zijn dividend gedurende 13 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en al 14 jaar uitkeringen handhaaft. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig rendement van 2,94%, kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, ondanks de recente downgrade.
De omzetgroei van het bedrijf van 3,89% over de laatste twaalf maanden en een robuuste bruto winstmarge van 71,45% suggereren operationele kracht. De InvestingPro Tip die opmerkt dat kortetermijnverplichtingen de liquide activa overtreffen, zou echter een punt van zorg kunnen zijn, vooral in het licht van potentiële herfinancieringsuitdagingen die in het Wells Fargo-rapport worden genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van American Tower.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.