Wells Fargo heeft de rating voor Paramount Global (NASDAQ: PARA) verhoogd van Underweight naar Equal Weight en het koersdoel voor het aandeel verhoogd naar $11,00 van de vorige $10,00.
De aanpassing komt omdat de analist voor de tweede helft van het jaar evenwichtigere vooruitzichten voor het bedrijf verwacht.
De analist merkte op dat de prestaties van Paramount Global in het tweede kwartaal de verwachtingen overtroffen, wat de verwachte stijging van de contentkosten in de tweede helft van het jaar kan compenseren.
Ondanks de verbeteringen voorziet de analist geen groei van de gemiddelde inkomsten per gebruiker (ARPU) van meer dan 20% jaar-op-jaar in 2024, wat de vorige richtlijn van het bedrijf was.
De reclame-inkomsten voor Paramount Global's TV Media zullen naar verwachting kwartaal-op-kwartaal groeien, met name in het vierde kwartaal van dit jaar. Het bedrijf voorspelt echter een lichte vertraging in de inkomsten uit filialen op kwartaalbasis. De licentie-inkomsten voor het hele bedrijf zullen naar verwachting relatief vlak blijven op jaarbasis, terwijl de filmdivisie verlies zou kunnen lijden.
Naar aanleiding van deze beoordelingen is het geschatte aangepaste bedrijfsresultaat voor afschrijvingen (AOIBDA) voor 2024 en 2025 herzien.
De cijfers zijn bijgewerkt van $3,0 miljard voor beide jaren naar $3,2 miljard voor 2024 en blijven steken op $3,0 miljard voor 2025, wat een stijging van 5% weerspiegelt voor 2024.
Tot slot schat Wells Fargo de vrije kasstroom (FCF) voor Paramount Global op $ 339 miljoen in 2024 en $ 338 miljoen in 2025. Deze financiële vooruitzichten suggereren een gestage prestatie voor het bedrijf in de komende jaren.
Paramount Global heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn financiële prestaties en strategische initiatieven. Het laatste winstrapport van het bedrijf liet een aanzienlijke groei zien van 43% in de totale voor het bedrijf aangepaste OIBDA en een stijging van 46% in inkomsten voor de streamingdienst Paramount+.
Ondanks een afwaardering van bijna $6 miljard op haar kabelnetwerken, rapporteerde Paramount's streaming unit haar eerste kwartaalwinst in drie jaar, een bewijs van veerkracht temidden van de verschuiving van de industrie naar streamingdiensten.
Verder heeft Paramount Global een fusie aangekondigd met Skydance Media, die naar verwachting in de eerste helft van volgend jaar wordt afgerond. Deze ontwikkeling sluit aan bij de strategische focus van het bedrijf op het stroomlijnen van de activiteiten en het uitbreiden van het contentaanbod. Het bedrijf is echter ook van plan om zijn personeelsbestand in de VS met 15% in te krimpen, als onderdeel van zijn herstructureringsinspanningen.
Inzichten van InvestingPro
Na Wells Fargo's upgrade van Paramount Global (NASDAQ: PARA) geven de nieuwste cijfers van InvestingPro een gedetailleerder inzicht in de financiële gezondheid van het bedrijf. Paramount heeft een marktkapitalisatie van $6,83 miljard, wat duidt op een belangrijke aanwezigheid in de media-industrie. Ondanks de uitdagingen handelt het bedrijf tegen een lage Price / Book multiple van 0,34, wat beleggers zou kunnen aantrekken die op zoek zijn naar potentieel ondergewaardeerde aandelen.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 wordt gerapporteerd op $30,07 miljard, met een brutowinstmarge van 33,2%. Deze solide inkomstenbasis, gecombineerd met een brutowinst van $9,98 miljard, ondersteunt de analistenverwachting van een meer evenwichtige vooruitzichten voor de tweede helft van het jaar. Daarnaast heeft Paramount al 19 jaar op rij dividend uitgekeerd, wat laat zien dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan aandeelhouders, met een huidig dividendrendement van 1,96%.
Beleggers moeten er echter rekening mee houden dat de aandelenkoers een aanzienlijke volatiliteit heeft gekend, met een daling van 21,56% in de afgelopen drie maanden. Dit kan een punt van zorg of een kans zijn, afhankelijk van de marktomstandigheden en individuele beleggingsstrategieën. Voor een diepere analyse, inclusief aanvullende InvestingPro Tips, kunnen geïnteresseerden het InvestingPro platform bezoeken, waar nog 6 andere tips beschikbaar zijn om te helpen bij het nemen van beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.