Wells Fargo heeft donderdag zijn visie op de aandelen van Roku Inc. (NASDAQ:ROKU) bijgesteld en de rating van het bedrijf verhoogd van Underweight naar Equal Weight en het koersdoel verhoogd van $50 naar $72. Deze bijstelling komt omdat de analist voorspelt dat de Platform-inkomsten van Roku in het derde en vierde kwartaal sterker zullen groeien dan eerder werd verwacht. Deze herziening komt er nu de analist voorspelt dat Roku's Platform inkomsten in het derde en vierde kwartaal van het jaar sterker zullen groeien dan eerder werd verwacht.
De analist van Wells Fargo haalde gedetailleerd modelwerk aan dat suggereert dat de Platform-inkomsten in het derde en vierde kwartaal respectievelijk met 11% en 14% zullen stijgen. Deze prognoses overtreffen zowel de verwachtingen van het bedrijf als de consensus, en de analist gelooft dat ze zelfs de verwachtingen van de beleggersgemeenschap iets kunnen overtreffen.
De upgrade naar Equal Weight weerspiegelt een nieuwe waardering van 30 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van EBITDA (EV/EBITDA) voor de kalenderjaren 2024/2025. Ter vergelijking: Roku's aandelen worden momenteel verhandeld tegen 25 keer de geschatte prijs ten opzichte van de vrije kasstroom (P/FCF) voor 2026, terwijl Spotify Technology S.A. (NYSE: SPOT) wordt verhandeld tegen 22 keer.
De analist van Wells Fargo vermeldde ook dat de komende resultaten voor het derde kwartaal cruciaal zouden zijn bij het beoordelen van de geldigheid van hun thesis over The Roku Channel (TRC). Dit suggereert dat de prestaties in het volgende kwartaalrapport een belangrijke indicator zullen zijn voor het traject van het bedrijf en de nauwkeurigheid van de projecties van de analist.
De aanpassing van de rating en het koersdoel voor Roku-aandelen weerspiegelt een optimistischer vooruitzicht voor de prestaties op de korte termijn, hoewel de analist een voorzichtiger standpunt inneemt over de vooruitzichten op de lange termijn vanwege verschillende factoren die van invloed zijn op het Platform en de bredere macro-economische omstandigheden.
In ander recent nieuws heeft Roku Inc. belangrijke ontwikkelingen gezien in zijn financiële prestaties en marktpositie. Guggenheim heeft onlangs het aandeel Roku opgewaardeerd van Neutraal naar Kopen en heeft een nieuw koersdoel van $75 vastgesteld. Deze upgrade was gebaseerd op financiële schattingen die de consensus voor 2024 en 2025 overtreffen en het vertrouwen van het bedrijf in Roku's leiderschap en monetisatiestrategieën.
Citi heeft daarentegen zijn koersdoel voor Roku verlaagd naar $ 60 met behoud van een neutrale rating, na de recente financiële prestaties van het bedrijf en de prognoses voor het derde kwartaal.
Roku's winst over het tweede kwartaal van 2024 liet een stijging zien van 20% op jaarbasis in het aantal streaminguren en een toevoeging van 2 miljoen netto nieuwe streaminghuishoudens. De inkomsten van het platform stegen ook met 11% j-o-j tot 824 miljoen dollar. Het bedrijf gaf ook optimistische vooruitzichten voor het derde kwartaal en voorspelde een totale netto-omzet van $1,01 miljard, een brutowinst van $440 miljoen en een aangepaste EBITDA van $45 miljoen.
Ondanks de uitdagingen in de markt blijft Roku optimistisch over zijn omzetgroei en richt het bedrijf zich op strategische partnerschappen en samenwerkingsverbanden met derden om de omzet te vergroten. Deze recente ontwikkelingen benadrukken Roku's robuuste positie in de streaming-industrie en de inzet om zijn sterke punten te benutten voor voortdurende groei en winstgevendheid.
InvesteringsPro-inzichten
Na Wells Fargo's recente upgrade van Roku Inc. (NASDAQ:ROKU) bieden InvestingPro-gegevens extra context voor de financiële positie en prestaties van het bedrijf. Roku's marktkapitalisatie staat op ongeveer $9,19 miljard en terwijl de koers-winstverhouding van het bedrijf negatief is op -18,53, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel niet winstgevend is, laten de gegevens ook een robuuste omzetgroei zien van 16,46% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Dit komt overeen met de verwachtingen van de analisten voor een robuuste omzetgroei van het Platform in de komende kwartalen.
Bovendien benadrukken InvestingPro Tips dat Roku meer contanten dan schulden op de balans heeft staan en dat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat zorgt voor financiële stabiliteit. Analisten verwachten echter niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en de koersbewegingen van het aandeel zijn behoorlijk volatiel, zoals blijkt uit een rendement van 22,99% over de afgelopen maand, maar een totaal rendement van -30,67% year-to-date vanaf dezelfde periode in 2024. Deze inzichten suggereren dat er weliswaar positieve groei-indicatoren zijn, maar dat beleggers ook rekening moeten houden met de volatiliteit en de zorgen over de winstgevendheid.
Voor degenen die dieper willen duiken, bieden aanvullende InvestingPro Tips een verdere analyse, met in totaal 9 tips die beleggers kunnen helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen. Deze omvatten inzichten in winstherzieningen, waarderingsmultiples en dividendbeleid, allemaal toegankelijk via InvestingPro's platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.