Op dinsdag is Wells Fargo gestart met de dekking van LiveRamp Holdings Inc. (NYSE: RAMP) met een Equal Weight-rating en een koersdoel van $25,00.
De financiële instelling wees op een vertraging in boekingen voor het data-onboarding bedrijf over de laatste twee kwartalen, waarbij de vertraging deels wordt toegeschreven aan een zwakkere macro-economische omgeving. Daarnaast heeft de opkomst van indirecte concurrentie van platformspecifieke oplossingen, zoals conversie-API's, ook invloed op de sector.
Volgens de analist van Wells Fargo presteert LiveRamp mogelijk beter dan zijn directe concurrent Neustar, maar de algehele groei van de data-onboarding industrie lijkt te worden belemmerd door deze nieuwe, goedkopere dataoplossingen.
De analist merkte op dat de macro-economische factoren in de softwaremarkt inderdaad invloed hebben op LiveRamp's recente boekingsresultaten, die een jaar-op-jaar stijging van 35% lieten zien in het derde fiscale kwartaal van 2024, maar slechts een stijging van 8% in het eerste fiscale kwartaal van 2024.
Het rapport van Wells Fargo suggereert dat ondanks LiveRamp's potentiële marktaandeelwinsten ten opzichte van Neustar, de bredere uitdagingen in de industrie waarschijnlijk zullen aanhouden. De firma voorspelt een groei van 6% in abonnementsinkomsten voor LiveRamp in het fiscale jaar 2026, wat 4% onder de consensusschatting ligt. Deze projectie is gebaseerd op de huidige trends en concurrentiedynamiek die worden waargenomen binnen de data-onboarding sector.
De start van de dekking en het koersdoel door Wells Fargo weerspiegelen een voorzichtige kijk op LiveRamp's financiële prestaties in de komende jaren. De Equal Weight-rating geeft aan dat de firma het aandeel als eerlijk gewaardeerd beschouwt tegen de huidige prijs, rekening houdend met de risico's en kansen die voor ons liggen.
In ander recent nieuws heeft LiveRamp Holdings Inc. robuuste financiële resultaten gerapporteerd voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025, waarbij de marktverwachtingen werden overtroffen met een dubbelcijferige groei in omzet en jaarlijks terugkerende omzet (ARR).
De financiële prestaties van het bedrijf in Q1 omvatten een omzet van $176 miljoen en een bedrijfsresultaat van $27 miljoen. LiveRamp's Data Marketplace-segment zag een groei van 23%, wat de trend in de Amerikaanse digitale advertentiemarkt weerspiegelt. Het bedrijf heeft ook zijn omzetverwachting voor FY'25 naar boven bijgesteld en verwacht nu tussen $715 miljoen en $735 miljoen.
Bovendien heeft LiveRamp zijn autorisatie voor aandeleninkoop verhoogd van $1,1 miljard naar $1,3 miljard, waarbij de vervaldatum van het programma is verlengd tot 31.12.2026. Het bedrijf heeft in het huidige fiscale jaar voor $35 miljoen aan aandelen ingekocht, waarvan $19 miljoen tijdens het lopende fiscale tweede kwartaal. De inkoopstrategie blijft aanpasbaar aan marktomstandigheden, aandelenkoers en kapitaalbeschikbaarheid.
Volgens Benchmark, een financieel analysebedrijf, handhaaft de firma ondanks een lichte verlaging van LiveRamp's abonnementsinkomstenprognose voor het fiscale jaar 2026 een positieve kijk op LiveRamp, waarbij wordt gewezen op de leidende positie in identiteitsresolutie en data clean room-diensten.
Dit zijn de meest recente ontwikkelingen in de voortdurende inspanningen van het bedrijf om datacollaboratie te bevorderen en algemene voorwaarden en querysjablonen met digitale uitgevers te standaardiseren.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Wells Fargo biedt InvestingPro-data extra inzichten in de financiële positie van LiveRamp. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden belicht, blijft de omzetgroei van LiveRamp positief, met een stijging van 12,02% over de laatste twaalf maanden. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien.
Beleggers moeten echter opmerken dat LiveRamp tegen een hoge winstmultiple handelt, met een K/W-verhouding van 278,89. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat de markt mogelijk aanzienlijke toekomstige groei inprijst, wat uitdagend zou kunnen zijn gezien de tegenwind in de sector die in het artikel wordt genoemd.
Een positief punt is dat LiveRamp meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit biedt bij het navigeren door het concurrentielandschap. Deze sterkte is vooral relevant gezien de zwakkere macro-economische omgeving en toegenomen concurrentie van platformspecifieke oplossingen die in het rapport van Wells Fargo worden genoemd.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor LiveRamp, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.