Op donderdag heeft Benchmark-analist Matthew Harrigan het koersdoel voor aandelen van Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) bijgesteld naar $18,00, een daling ten opzichte van het vorige koersdoel van $20,00. Ondanks de verlaging handhaaft het bedrijf een buy-rating op de aandelen van het mediabedrijf. De analist heeft de waarderingsaanpak verschoven naar een som-van-de-onderdelen-analyse, die rekening houdt met de uitdagingen waar de divisie Networks voor staat.
De Studios en Direct-to-Consumer (DTC) eenheden van Warner Brothers Discovery laten tekenen van verbetering zien, die worden toegeschreven aan effectieve creatieve uitvoering en kostenbesparende maatregelen. De analist erkende echter dat de aanhoudende problemen met distributie en advertentiedalingen bij de lineaire netwerken een belangrijke belemmering vormen voor een onmiddellijke waardestijging van de aandelenkoers.
De recente non-cash impairment goodwill last van $9,1 miljard met betrekking tot de Networks divisie was onverwacht maar niet verrassend, aldus de analist. Deze last weerspiegelt de discrepantie tussen de opgenomen balanswaarde van de divisie en de waarderingen van analisten, evenals de waardering die wordt geïmpliceerd door de huidige aandelenkoers. De last wordt verder verergerd door de aanhoudende zwakte in de lineaire reclamemarkt, vooral in de VS, en onzekerheden rond de NBA.
Ondanks deze uitdagingen onderzoekt het management van Warner Brothers Discovery alle strategische en financiële opties. De analist voorziet echter geen opsplitsing van het bedrijf, omdat men gelooft dat de synergieën tussen de Max streamingdienst en de Studio de negatieve impact van de problemen rond het lineaire netwerk zullen verzachten.
In ander recent nieuws heeft Venu Sports, een samenwerkingsverband tussen Walt Disney, Fox en Warner Bros Discovery, aangekondigd dat het maandelijkse abonnement $42,99 zal bedragen. De nieuw gevormde streamingdienst, die deze herfst van start gaat, wil een jonger publiek aantrekken door content aan te bieden van grote sportcompetities zoals de NFL en NBA, en internationale evenementen zoals de FIFA World Cup.
De dienst zal 14 live sportkanalen en een uitgebreide on-demand bibliotheek omvatten, met de optie voor abonnees om Venu Sports te bundelen met andere streamingaanbiedingen zoals Disney+, Hulu of Max. Venu Sports wordt geleid door voormalig Apple executive Pete Distad en heeft als doel om 5 miljoen abonnees te bereiken binnen de eerste vijf jaar.
Op een ander vlak zijn acteurs uit videogames, vertegenwoordigd door de Screen Actors Guild-American Federation of Television and Radio Artists (SAG-AFTRA), een staking begonnen tijdens de San Diego Comic-Con vanwege zorgen over het gebruik van kunstmatige intelligentie bij de productie van videogames. De acteurs roepen op tot betere bescherming tegen mogelijk onethisch gebruik van AI, dat volgens hen hun optredens kan nabootsen zonder hun betrokkenheid.
De staking is gericht tegen grote videogamebedrijven, waaronder Activision Productions, Electronic Arts, Epic Games, Take-Two Interactive, Disney, Character Voices en WB Games van Warner Bros Discovery. Het lopende arbeidsconflict heeft het schema van de conventie niet verstoord en de panels en evenementen gaan gewoon door.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente analyse van Benchmark over Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD), is het de moeite waard om te wijzen op aanvullende inzichten van InvestingPro die het perspectief van investeerders kunnen beïnvloeden. Twee analisten hebben onlangs hun winstramingen voor WBD naar boven bijgesteld, wat wijst op een optimistischere kijk op de financiële prestaties van het bedrijf in de komende periode.
Dit komt overeen met de waardering van het bedrijf, die een sterk rendement op de vrije kasstroom impliceert, wat aangeeft dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn op basis van zijn kasstroomgenererende potentieel. Bovendien blijft Warner Brothers Discovery een prominente speler in de entertainmentindustrie, ondanks dat het aandeel de afgelopen week een aanzienlijke klap kreeg, met een koers totaalrendement van -8,00%.
Op het financiële front staat de market cap van WBD op $17,23 miljard en hoewel het bedrijf geen dividenden uitkeert, heeft het een koers-winstverhouding van -6,24, wat de huidige winstuitdagingen weerspiegelt. InvestingPro's gegevens laten ook een omzet zien van $39,93 miljard over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, met een brutowinstmarge van 41,76%. Deze cijfers suggereren dat hoewel het bedrijf aanzienlijke inkomsten heeft, de winstgevendheid een probleem blijft, aangezien analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over de financiële gezondheid en marktpositie van Warner Brothers Discovery. Er zijn nog 8 InvestingPro Tips beschikbaar die meer duidelijkheid kunnen geven over de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf. Ga naar https://www.investing.com/pro/WBD om deze inzichten in detail te bekijken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.