Stifel handhaafde donderdag een 'hold'-rating op Warby Parker Inc. (NYSE:WRBY), maar verhoogde het koersdoel naar $15,00 van de vorige $14,00. De aanpassing volgde op de prestaties van Warby Parker in het tweede kwartaal, die de verwachtingen overtroffen, gesteund door een stijging van het aantal actieve klantenaccounts en de gemiddelde omzet per klant.
Het brillenbedrijf zag een jaar-op-jaar stijging van 4,5% in actieve klantenaccounts in het tweede kwartaal, vergeleken met een stijging van 3,2% in het eerste kwartaal van 2024. De groei van het aantal unieke klanten versnelde ook van 4,5% in het vorige kwartaal naar 5,5% op jaarbasis. Daarnaast steeg de gemiddelde omzet per klant met 8,8%. Een opmerkelijke stijging van de verkoop van single-vision brillen droeg bij aan zowel de omzetgroei als een stijging van de brutomarge - pas de tweede keer sinds het beursdebuut van het bedrijf.
Warby Parker verwacht dat de brutomarges in de tweede helft van het jaar ongeveer gelijk zullen blijven. Deze prognose is inclusief de verwachting van een afnemende groei in de verkoop van brillen, wat volgens Stifel een conservatieve schatting zou kunnen zijn.
Ondanks de positieve trends merkt Stifel op dat het huidige tempo van de klantengroei de marktwatchers niet enthousiast maakt, vooral gezien de marktuitbreiding van het bedrijf en de toegenomen marketinguitgaven. Warby Parker breidde uit naar 88 markten, een stijging van 21% ten opzichte van 73 markten in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar, en verhoogde de marketinguitgaven met 23% jaar-op-jaar.
Het bedrijf erkent dat de verwachtingen voor de tweede helft van het boekjaar laag zijn, maar geeft aan dat het potentieel voor opwaartse groei niet genoeg is om een significante herwaardering van het aandeel te rechtvaardigen. Omdat het groeitraject kapitaalintensief is, vindt Stifel het nieuwe 12-maands koersdoel van $15, dat is gebaseerd op 20 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van de verwachte aangepaste EBITDA voor het boekjaar 2025, passend om hun hold-positie voor Warby Parker-aandelen te handhaven.
In ander recent nieuws rapporteerde Warby Parker Inc. een aanzienlijke groei in het tweede kwartaal van 2024. Het brillenbedrijf zag de netto-omzet met 13,3% stijgen tot $188,2 miljoen en de aangepaste EBITDA met bijna 40% tot $19,6 miljoen. Deze positieve resultaten leidden ertoe dat Warby Parker zijn verwachtingen voor het hele jaar verhoogde voor zowel de netto-omzet als de aangepaste EBITDA.
Warby Parkers strategie om het verzekeringsaanbod uit te breiden en te investeren in technologiegedreven vision care diensten heeft veelbelovende resultaten opgeleverd, met name in de groei van de brillenactiviteiten en het aantal actieve klanten. De omzet van het bedrijf voor het volledige jaar 2024 wordt nu geschat op $757 miljoen tot $762 miljoen, met een aangepaste EBITDA van naar verwachting $72,5 miljoen.
Inzichten van InvestingPro
Warby Parker Inc. (NYSE:WRBY) heeft een uitdagend marktlandschap doorkruist, maar bepaalde statistieken en inzichten van analisten van InvestingPro zouden beleggers een duidelijker beeld kunnen geven van de financiële gezondheid en vooruitzichten van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $1,67 miljard en een significante jaar-op-jaar omzetgroei van 13,12% laat Warby Parker zien dat het zijn activiteiten effectief schaalt. Ondanks het feit dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, zijn analisten optimistisch over de toekomst van het bedrijf, met een verwachte stijging van het nettoresultaat dit jaar en twee analisten die hun winst voor de komende periode naar boven bijstellen.
Een belangrijk hoogtepunt voor potentiële investeerders is de sterke balans van Warby Parker, want het bedrijf heeft meer contanten dan schulden, wat een geruststellend teken is van financiële stabiliteit. Bovendien zijn de liquide middelen groter dan de kortetermijnverplichtingen, waardoor het bedrijf een buffer heeft om te navigeren door marktschommelingen op de korte termijn. Eén van de InvestingPro Tips suggereert dat, hoewel het aandeel de afgelopen week een aanzienlijke volatiliteit heeft doorgemaakt en een klap heeft gekregen, het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge koers/boekwaarde multiple van 5,28, wat kan duiden op een premium waardering door de markt.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer inzicht heeft InvestingPro aanvullende tips over Warby Parker, met een uitgebreide analyse voor beleggers die weloverwogen beslissingen willen nemen. Met de volgende winstdatum vastgesteld op 8 augustus 2024 en een analistendoel voor de reële waarde van $17 vergeleken met de InvestingPro reële waarde van $14,78, hebben beleggers waardevolle gegevenspunten om te overwegen. De strategische stappen en financiële prestaties van Warby Parker zullen nauwlettend in de gaten worden gehouden omdat het bedrijf dit jaar winst wil maken, zoals analisten voorspellen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.