CAMBRIDGE, Mass. - Vor Bio (NASDAQ:VOR), een biotechnologiebedrijf gespecialiseerd in cel- en genoomengineering met een huidige marktkapitalisatie van €57,55 miljoen, heeft een private investment in public equity (PIPE) deal gesloten die naar verwachting ongeveer €55,6 miljoen aan bruto-opbrengsten zal opleveren. Volgens InvestingPro gegevens handhaaft het bedrijf een sterke liquiditeitspositie met een current ratio van 4,69, wat duidt op een robuuste financiële gezondheid op korte termijn. De financiering, die vandaag is aangekondigd, zal naar verwachting op 30 december 2024 worden afgerond, afhankelijk van gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden.
Volgens de overeenkomst zal Vor Bio ongeveer 55,9 miljoen aandelen gewone aandelen uitgeven, samen met warrants voor de aankoop van ongeveer 69,8 miljoen aandelen. De gecombineerde prijs voor elk aandeel en bijbehorende warrant is €0,99425, waarbij de warrants uitoefenbaar zijn tegen €0,838 per stuk tot de zevende verjaardag van de sluitingsdatum. Bij volledige uitoefening zouden de warrants Vor Bio een extra €58,5 miljoen kunnen opleveren. InvestingPro analyse suggereert dat het aandeel momenteel ondergewaardeerd is, met koersdoelen van analisten variërend van €8 tot €18, aanzienlijk boven de huidige handelsniveaus.
De PIPE wordt geleid door nieuwe investeerder Reid Hoffman en omvat deelname van RA Capital Management, de grootste aandeelhouder van Vor Bio. Zowel Hoffman als RA Capital Management zullen als onderdeel van de overeenkomst één bestuurszetel en één waarnemerszetel in de raad van bestuur krijgen.
Vor Bio is van plan de netto-opbrengst te besteden aan het bevorderen van de klinische en preklinische ontwikkeling van zijn pijplijnkandidaten en algemene bedrijfsfuncties. Hoewel InvestingPro gegevens aangeven dat het bedrijf snel door zijn geld heen brandt, heeft het meer contanten dan schulden op zijn balans. Het bedrijf bereidt zich voor op het vrijgeven van bijgewerkte gegevens uit zijn Fase 1/2 VBP301 en Fase 1/2a VBP101 klinische onderzoeken in 2025. InvestingPro abonnees hebben toegang tot 12 aanvullende belangrijke inzichten over de financiële gezondheid en marktprestaties van Vor Bio. Deze studies evalueren respectievelijk VCAR33ALLO en trem-cel als potentiële behandelingen voor acute myeloïde leukemie (AML), een opmerkelijk dodelijke kanker.
De effecten die in deze PIPE zijn uitgegeven, zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van 1933 en mogen als zodanig niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, tenzij er een effectieve registratieverklaring of een toepasselijke vrijstelling van registratievereisten is. Vor Bio heeft toegezegd een registratieverklaring in te dienen bij de Securities and Exchange Commission voor de wederverkoop van de gewone aandelen en aandelen die kunnen worden uitgegeven bij uitoefening van de warrants.
Stifel treedt op als enige plaatsingsagent voor de PIPE.
Deze financiële zet zal naar verwachting Vor Bio's kasreserve verlengen tot na de vrijgave van bijgewerkte gegevens uit zijn VBP101 en VBP301 onderzoeken in 2025.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Vor Bio.
In ander recent nieuws heeft Vor Bio belangrijke ontwikkelingen gezien. Het klinische cel- en genoomengineering bedrijf heeft Han Choi, M.D., LL.M., benoemd tot zijn nieuwe Chief Financial Officer. Dr. Choi brengt meer dan 25 jaar ervaring mee in investeringsbeheer, bedrijfsontwikkeling en bedrijfsstrategie binnen de farmaceutische en biotechnologische sectoren.
Het bedrijf rapporteerde ook positieve gegevens uit zijn Fase 1/2 VBP101 studie, die de behandelingskandidaat trem-cel evalueerde in combinatie met Mylotarg voor patiënten met acute myeloïde leukemie. Dit nieuws werd met goedkeuring ontvangen door H.C. Wainwright en Baird, die beide hun positieve beoordelingen van de aandelen van het bedrijf handhaafden.
Verder heeft Vor Bio voorlopige farmacokinetische gegevens vrijgegeven voor VCAR33ALLO, een ander pijplijnproduct, en een nieuw preklinisch middel aangekondigd, VADC45, gericht op een eiwit dat geassocieerd wordt met verschillende bloedkankers. Vor Bio is echter in kennis gesteld van niet-naleving van Nasdaq's minimale biedprijsregel, met een deadline tot 25 februari 2025 om zijn aandelenprijs gedurende ten minste tien opeenvolgende handelsdagen boven €1,00 te brengen. Dit zijn recente ontwikkelingen in de reis van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.