Wells Fargo heeft donderdag de outlook voor Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $100 naar $90, terwijl de Equal Weight-rating op het aandeel gehandhaafd bleef.
De herziening volgt op Okta's prestaties na de beurs op woensdag, waar het aandeel ongeveer 9% daalde als gevolg van de CRPO (Calculated Billings) guidance van het bedrijf voor het derde kwartaal, die een verwachte jaar-op-jaar groei van slechts 9% aangaf.
De analist van Wells Fargo merkte op dat ondanks Okta's succesvolle kwartaal, met een CRPO van $1,995 miljard - waarmee het bedrijf de bovenkant van de guidance van $1,96 miljard overtrof en een groei van 13% op jaarbasis liet zien - de toekomstverwachtingen van het bedrijf getemperd lijken.
Okta is erin geslaagd om het vorige beveiligingslek achter zich te laten, maar de voorspelde groeivertraging is een punt van zorg. Het management heeft zijn zorgen geuit over de bredere economische omgeving, die van invloed is op de acquisitie van nieuwe klanten, de groei in Monthly Active Users (MAU) voor Customer Identity en de uitbreiding van het aantal seats binnen Workforce Identity.
Het rapport benadrukte de ondermaatse impact van nieuwe producten op de prestaties van het bedrijf. Okta's nieuw geïntroduceerde producten, waaronder Identity Governance and Administration (IGA), Privileged Access Management (PAM) en Identity Threat Protection, worden als te klein beschouwd om de totale groeicijfers significant te beïnvloeden.
Het commentaar van de analist van Wells Fargo onderstreept de uitdagingen waar Okta voor staat, aangezien de verwachtingen van het management voor het derde kwartaal wijzen op een voortdurende vertraging van de groei van de CRPO naar 9% jaar-op-jaar. Deze voorzichtige prognose weerspiegelt de voorzichtigheid van het bedrijf ten aanzien van de macro-economische druk die de belangrijkste groeicijfers, zoals de acquisitie van nieuwe logo's en de uitbreiding van het aantal MAU's, in de weg staat.
In ander recent nieuws is Okta, Inc. het onderwerp geweest van recente analistenaandacht. JPMorgan heeft zijn koersdoel voor Okta verlaagd naar $105 en handhaaft een neutrale rating, op basis van gemengde financiële richtlijnen en uitdagende macro-economische omstandigheden.
Aan de andere kant heeft Evercore ISI de dekking van Okta geïnitieerd met een Outperform rating en een koersdoel van $122,00, waarbij het de sterke prestaties van het bedrijf erkent, maar ook wijst op potentiële macro-economische druk.
Okta rapporteerde solide financiële resultaten, behaalde voor het eerst GAAP-winstgevendheid en overtrof de verwachtingen met beter dan verwachte omzet, operationele marge en vrije kasstroom. De verwachtingen voor het derde kwartaal bleven echter onder de consensusverwachtingen, als gevolg van aanhoudende macro-economische tegenwind.
Het bedrijf rapporteerde ook een sterk tweede kwartaal voor het boekjaar 2025 en verhoogde de vooruitzichten voor het hele jaar op basis van solide winstgevendheid en kasstroom. De vooruitzichten voor het volledige boekjaar 2025 zijn bijgesteld naar een totale omzetgroei van 13% en een operationele marge op niet-GAAP-basis van 21%.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Wells Fargo's herziene vooruitzichten voor Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA), biedt een nadere blik op het bedrijf door middel van InvestingPro statistieken en tips extra context. Met een marktkapitalisatie van $16,24 miljard en een hoge brutowinstmarge van 75,15% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2025, lijkt Okta's financiële gezondheid robuust ondanks de uitdagingen die voor ons liggen. De omzetgroei blijft solide met 20,45% jaar-op-jaar voor dezelfde periode, wat aangeeft dat het bedrijf in staat is zijn omzet effectief te verhogen.
InvestingPro Tips suggereren dat Okta meer cash dan schulden op de balans heeft staan en dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal worden. Deze inzichten zijn vooral relevant omdat ze Okta's financiële stabiliteit en potentieel voor toekomstige winstgroei benadrukken, wat interessant kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een opleving in de prestaties van het bedrijf. Bovendien zijn de liquide middelen groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat Okta's financiële veerkracht op korte termijn opmerkelijk maakt. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro op https://www.investing.com/pro/OKTA meer tips over Okta.
Hoewel Okta geen dividend uitkeert, wat duidt op een herinvestering van winst in de groei van het bedrijf, is de InvestingPro schatting van de reële waarde van $120,56 USD hoger dan de huidige prijs, wat duidt op een potentiële onderwaardering. Dit, in combinatie met de sterke fundamentals van het bedrijf, zou Okta tot een aantrekkelijke beleggingskans kunnen maken, ondanks de voorzichtige derdekwartaalrichtlijnen die Wells Fargo naar voren bracht.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.