IRVING, Texas - Vistra Corp. (NYSE: VST), een toonaangevend geïntegreerd bedrijf in de detailhandel van elektriciteit en elektriciteitsopwekking, heeft een private plaatsing van senior secured notes ter waarde van $1,25 miljard geprijsd. De uitgifte omvat $500 miljoen aan obligaties met vervaldatum in 2026 en $750 miljoen met vervaldatum in 2034, gericht op gekwalificeerde institutionele beleggers en bepaalde niet-Amerikaanse personen.
De obligaties voor 2026 zijn geprijsd op 99,948% van hun nominale waarde en zullen een rente dragen van 5,050% per jaar, terwijl de obligaties voor 2034 geprijsd zijn op 99,903% van de nominale waarde met een rentevoet van 5,700% per jaar. Vistra Operations Company LLC, een indirecte volledige dochteronderneming van Vistra, zal de obligaties uitgeven, die gegarandeerd zullen worden door bepaalde dochterondernemingen van de emittent.
De opbrengst van de uitgifte is bestemd voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder het herfinancieren van bestaande schulden, vervroegde uitbetaling van termijnbetalingen voor de aankoopprijs van Vistra Vision LLC, en het dekken van kosten en uitgaven gerelateerd aan de uitgifte. Specifiek is het bedrijf van plan om ongeveer $506 miljoen te gebruiken om een verplichting aan Avenue Capital Management II, L.P. af te lossen voor hun aandelenbelang in Vistra Vision, met een geplande betaling op 31.12.2024.
Vistra benadrukte de leverage-neutrale aard van de transactie en de positieve netto contante waarde, verwijzend naar een lagere impliciete rentevoet en gunstige betalingstiming. De verwachting is dat de uitgifte op 04.12.2024 zal worden afgerond, onder voorbehoud van gebruikelijke voorwaarden.
De obligaties, die gedekt zijn door een eersterangs zekerheidsrecht op onderpand dat ook is verpand onder de Kredietovereenkomst van de Emittent, zullen niet worden geregistreerd onder de Securities Act of staatswetgeving inzake effecten en kunnen niet worden aangeboden of verkocht in de VS zonder registratie of een vrijstelling.
Deze informatie is gebaseerd op een persbericht en presenteert feitelijke details over de uitgifte en het beoogde gebruik van de opbrengst, zonder de claims van Vistra Corp. te onderschrijven.
In ander recent nieuws heeft Vistra Corp een private plaatsing van senior secured notes met vervaldatum in 2026 en 2034 geïnitieerd, met als doel $1,25 miljard op te halen voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder het herfinancieren van bestaande schulden. Het bedrijf rapporteerde ook sterke resultaten in het derde kwartaal, waarbij het voldeed aan de verwachtingen met een omzet van $1,444 miljard, en verhoogde zijn EBITDA-prognose voor 2024 naar tussen $5,0 miljard en $5,2 miljard. BMO Capital Markets handhaafde zijn Outperform-rating voor Vistra en verhoogde het koersdoel van het aandeel naar $151.
Daarnaast kondigde Vistra een aanstaande jaarlijkse belastingbetaling van $392.481 aan voor houders van bepaalde rechten. Het bedrijf onthulde ook plannen voor ten minste $3,25 miljard aan aandeleninkopen van 2024 tot 2026 en een beschikbaarheid van $1,5 miljard aan incrementeel kapitaal voor toewijzing tot eind 2026.
Voor 2025 projecteerde Vistra een EBITDA variërend van $5,5 miljard tot $6,1 miljard, en een vrije kasstroom tussen $3,0 miljard en $3,6 miljard. Het bedrijf is ook van plan om $700 miljoen aan kapitaal toe te wijzen voor groei-initiatieven in de komende twee jaar, met focus op zonne-energieprojecten voor grote klanten zoals Amazon en Microsoft. Deze ontwikkelingen behoren tot het recente nieuws van Vistra.
InvestingPro Inzichten
De recente uitgifte van $1,25 miljard aan senior secured notes door Vistra Corp. sluit aan bij de sterke financiële prestaties en strategische initiatieven van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Vistra een aanzienlijke marktkapitalisatie van $52,48 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de energiesector weerspiegelt.
De financiële gezondheid van het bedrijf wordt verder onderstreept door de indrukwekkende omzet van $16,27 miljard in de laatste twaalf maanden tot en met het derde kwartaal van 2024, met een opmerkelijke omzetgroei van 53,89% in het derde kwartaal van 2024 vergeleken met hetzelfde kwartaal in het voorgaande jaar. Deze robuuste prestatie aan de bovenkant ondersteunt Vistra's vermogen om de nieuwe schulduitgifte effectief te bedienen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Vistra agressief aandelen heeft ingekocht, wat, in combinatie met de nieuwe schulduitgifte, wijst op een evenwichtige benadering van kapitaalallocatie. Het bedrijf heeft ook 6 jaar op rij zijn dividend verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement naast zijn groei-initiatieven aantoont.
Het aandeel van Vistra heeft een opmerkelijke prestatie laten zien, met een totaalrendement van 326,58% over één jaar volgens de meest recente gegevens. Dit uitzonderlijke rendement, gecombineerd met het feit dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, wijst op een sterk vertrouwen van beleggers in de strategie en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in Vistra's financiële positie en groeipotentieel, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse verschaffen om beleggingsbeslissingen te informeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.