Maandag werden de aandelen van Estee Lauder door Raymond James afgewaardeerd van Strong Buy naar Market Perform. De verschuiving in de rating komt nu het bedrijf een trager herstel in belangrijke markten doormaakt.
Estee Lauder, genoteerd aan de New York Stock Exchange onder de ticker NYSE:EL, heeft te maken met verminderde verwachtingen voor een aanzienlijke opleving in het fiscale jaar 2025 (FY25) als gevolg van meerdere factoren.
Het langzamer dan verwachte herstel in China en de reisretail, samen met de hevige concurrentie op de Amerikaanse markt, hebben geleid tot getemperde vooruitzichten voor de cosmeticagigant.
Deze uitdagingen in de belangrijkste markten van Estee Lauder hebben geleid tot een herziening van de omzetgroeiprognose van het bedrijf, die nu is vastgesteld op een stijging van 5% in vergelijking met de eerder verwachte 7%. Daarnaast is de schatting van de niet-GAAP winst per aandeel (WPA) voor FY25 bijgesteld naar $3,90 van de eerdere schatting van $4,15.
Ondanks de hervatte leveringen in de reisretail in Azië tijdens het derde fiscale kwartaal en enkele positieve ontwikkelingen, zoals de diversificatie van de distributie in de VS en een winstherstelplan dat naar verwachting $ 1,1 tot $ 1,4 miljard zal opleveren na herinvestering, is het algemene sentiment voorzichtig. Het winstherstelplan zal naar verwachting een lichte neiging hebben naar FY25.
Het commentaar van de analist geeft aan dat de aandelenkoers de verwachte uitdagingen al weerspiegelt, wat wijst op een beperkt opwaarts potentieel. Met weinig katalysatoren aan de horizon om het aandeel te stimuleren, zou zelfs een verwachte winstgroei voor FY25 het beleggerssentiment niet significant kunnen beïnvloeden. Het vermogen van Estee Lauder om door deze tegenwind te navigeren blijft een aandachtspunt voor marktwatchers.
In ander recent nieuws was Estee Lauder het onderwerp van talrijke ontwikkelingen. De cosmeticagigant voltooide de overname van DECIEM Beauty Group, een strategische uitbreiding van zijn huidverzorgingsportfolio, met een totale investering na aftrek van contanten van ongeveer $ 1,7 miljard over drie tranches.
Analisten van TD Cowen handhaafden een 'hold'-rating op de aandelen van Estee Lauder en wezen op de behoefte van het bedrijf aan een meer klantgerichte benadering en een sterkere aanwezigheid in de sectoren parfums en haarproducten.
Barclays daarentegen verlaagde zijn koersdoel voor Estee Lauder naar $136 van $140 en handhaafde een Equalweight rating vanwege voorzichtigheid over het groeipotentieel van het bedrijf, met name in relatie tot de Chinese consumentenmarkt.
Een marktonderzoeksbureau handhaafde ook een hold-rating voor Estee Lauder vanwege zorgen over het tempo van het herstel van het bedrijf in bepaalde markten en hoge voorraadniveaus. Het bureau stelde zijn schattingen voor de winst per aandeel voor het bedrijf neerwaarts bij voor de boekjaren 2024 en 2025.
Morgan Stanley heeft het aandeel Estee Lauder verlaagd van Overweight naar Equalweight en het koersdoel verlaagd van $164 naar $140, vanwege een herbeoordeeld groeitraject en uitdagingen op het gebied van marktaandeel. Dit zijn recente ontwikkelingen die de positie van het bedrijf in de concurrerende schoonheidsindustrie blijven bepalen.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Estee Lauder (NYSE:EL) worstelt met tegenwind en voorzichtige vooruitzichten, bieden realtime gegevens van InvestingPro een dieper inzicht in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Estee Lauder staat op $35,56 miljard, wat de significante aanwezigheid in de cosmetica-industrie weerspiegelt. Ondanks een lichte omzetgroei van 5,04% in het laatste kwartaal, is de totale omzet van het bedrijf met 3,25% gedaald in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q3 2024. Deze krimp komt overeen met de uitdagingen die in de downgrade van de analist worden beschreven.
InvestingPro Tips benadrukken de indrukwekkende brutowinstmarges van Estee Lauder van 70,77%, wat duidt op een sterk vermogen om de kosten ten opzichte van de omzet te beheersen. Daarnaast ligt het dividendrendement van het bedrijf op 2,66%, met een geschiedenis van 29 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen - een aantrekkelijke eigenschap voor inkomstengerichte beleggers. Het aandeel wordt echter verhandeld tegen een hoge winstmultiple (koers-winstverhouding van 54,75), wat zou kunnen wijzen op een hogere waardering dan de winst.
Voor beleggers die het aandeel Estee Lauder overwegen, kan het de moeite waard zijn om op te merken dat het bedrijf in de buurt van zijn 52-weeks laagste punt handelt en dat de RSI suggereert dat het aandeel zich in oververkocht gebied bevindt, wat zou kunnen wijzen op een koopkans voor tegendraadse beleggers. InvestingPro biedt meer tips over Estee Lauder, die toegankelijk zijn met een speciale aanbieding waarbij couponcode PRONEWS24 wordt gebruikt om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Er zijn 17 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Estee Lauder, die een uitgebreide analyse bieden voor weloverwogen beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.