Evercore ISI heeft zijn In-Line rating en koersdoel van €279,00 voor Verisk Analytics (NASDAQ: VRSK) gehandhaafd, na een aanpassing van de schatting van de organische groei in constante valuta (OCC) van het bedrijf voor het derde kwartaal.
De herziening weerspiegelt een lichte daling naar +6,9% van de eerder voorspelde +7,1%. Deze verandering is het gevolg van een correctie in de analyse van de uitgiftevolumes van insurance-linked securities (ILS), die nu wijst op een tegenwind voor de OCC-groei in het derde kwartaal van 2024 vergeleken met het tweede kwartaal.
De analist merkte op dat hoewel de ILS-uitgiftegroei in het derde kwartaal vertraagde tot +4% jaar-op-jaar, tegenover +20% in het voorgaande kwartaal, dit traditioneel een periode van lagere ILS-activiteit is. De herziene schatting is aanzienlijk lager dan de eerder verwachte groei van +29%.
Desondanks zou de verwachting van extra storm-gerelateerde inkomsten de impact van verminderde ILS-volumes gedeeltelijk kunnen compenseren. Schade- en ongevallenverzekeraars hebben in het derde kwartaal hogere dan verwachte verliezen door natuurrampen gerapporteerd, wat kan bijdragen aan storminkomsten voor Verisk.
Verzekeraars zoals Travelers Companies, Inc. (TRV), Progressive Corp (PGR) en Allstate Corp (ALL) hebben verschillende niveaus van verliezen door natuurrampen gerapporteerd. De verliezen van TRV stegen in het derde kwartaal met +10% jaar-op-jaar, terwijl ALL en PGR stijgingen van respectievelijk +44% en +56% rapporteerden, vergeleken met dalingen in het tweede kwartaal.
Ondanks de lagere schatting van de transactionele groei wordt nog steeds verwacht dat Verisk de consensusschattingen voor de OCC-groei in het derde kwartaal zal overtreffen, met een projectie van 6,9% tegenover de consensus van 6,3%. Bovendien is de winst per aandeel (EPS) schatting van het bedrijf licht verlaagd met één cent naar €1,64, wat nog steeds boven de consensusschatting van €1,60 ligt.
De analist concludeerde dat de aandelenprestaties van Verisk, die achterbleven bij die van concurrenten en de S&P na de resultaten van het tweede kwartaal, een opleving zouden kunnen zien naarmate de OCC-groei van het bedrijf versnelt, wat een potentieel positieve vooruitzichten biedt in aanloop naar de resultaten van het derde kwartaal van 2024.
In ander recent nieuws is Verisk Analytics, een toonaangevende aanbieder van data-analyse, in de schijnwerpers gekomen met verschillende belangrijke ontwikkelingen. RBC Capital Markets verhoogde zijn koersdoel voor Verisk van €268 naar €300, met behoud van een Outperform rating gebaseerd op verwachte groeitrends. Dit optimisme komt voort uit factoren zoals robuuste abonnementsgroei en potentiële aanhoudende prijsvoordelen in 2025. De Q2 2024 resultaten van Verisk toonden een jaar-op-jaar omzetstijging van 6,2% naar €717 miljoen, voornamelijk gedreven door een stijging van 8,3% in abonnementsinkomsten. Het bedrijf initieerde ook een versneld aandeleninkoopprogramma van €150 miljoen.
De Extreme Event Solutions groep van Verisk schatte dat de verzekerde verliezen van orkaan Helene in de VS tussen de €6 miljard en €11 miljard zullen liggen. Daarnaast breidde het bedrijf zijn digitale handelsplatform, Whitespace, uit naar de Amerikaanse markt, met als doel het stroomlijnen van de plaatsing van (her)verzekeringszaken.
De financiële prestaties en marktvooruitzichten van Verisk zijn nauwlettend gevolgd door verschillende analistenbureaus, waaronder Evercore ISI, Baird, Deutsche Bank, BMO Capital Markets en Jefferies, wat heeft geleid tot verschillende updates van hun ratings en koersdoelen voor het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van de prestaties en vooruitzichten van Verisk Analytics (NASDAQ:VRSK) bieden InvestingPro-gegevens aanvullende context. In de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 rapporteerde Verisk een omzet van €2,78 miljard, met een solide omzetgroei van 8,12%. Deze groei sluit aan bij de verwachtingen van de analist dat de consensusschattingen voor OCC-groei zullen worden overtroffen.
InvestingPro Tips benadrukken de indrukwekkende bruto winstmarges van Verisk, wat wordt weerspiegeld in de gegevens die een bruto winstmarge van 67,91% tonen voor dezelfde periode. Deze robuuste winstgevendheid ondersteunt het vermogen van het bedrijf om schommelingen in transactievolumes, zoals de vertraging in de ILS-uitgiftegroei genoemd in het artikel, op te vangen.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat Verisk zijn dividend gedurende 5 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat financiële stabiliteit aantoont ondanks marktuitdagingen. Het dividendrendement van het bedrijf staat op 0,58%, met een aanzienlijke dividendgroei van 14,71% in de laatste twaalf maanden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van Verisk.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.