Valero Energy Corporation (NYSE: VLO) heeft zijn Outperform-rating en een koersdoel van $171,00 behouden, zoals bevestigd door financieel bedrijf Mizuho.
Het bedrijf zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2024 tekorten vertonen in belangrijke financiële metrics, met verwachte misses in EBITDA, FCF en EPS van respectievelijk 17%, 44% en 50% in vergelijking met de consensus.
Deze tekorten worden voornamelijk toegeschreven aan verminderde marges in het Refining-segment.
De herziene EPS-schatting van het financiële bedrijf staat op $0,90 per aandeel, wat een aanzienlijke daling is van ongeveer 67% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2024 en ongeveer 88% lager dan hetzelfde kwartaal in het voorgaande jaar.
De lager dan verwachte financiële resultaten zijn deels te wijten aan een uitdagende macro-economische omgeving die heeft geleid tot verminderde crackingmarges, evenals onderhoudsactiviteiten die waarschijnlijk de capture rates hebben beïnvloed.
Ondanks de korte termijn macro-economische uitdagingen die de Amerikaanse raffinagesector beïnvloeden, wordt Valero Energy erkend voor zijn hoogwaardige activiteiten en activa. Het financiële bedrijf herbevestigde zijn vertrouwen in Valero's positie als topoperator, wat wordt weerspiegeld in de gehandhaafde Outperform-rating en het koersdoel gebaseerd op de netto-activawaarde (NAV) van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Valero Energy Corporation een aanzienlijke nettowinst van $880 miljoen, of $2,71 per aandeel, gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024. De raffinaderijen van het bedrijf draaiden op 94% van de doorvoercapaciteit, en de verkoop via het Amerikaanse groothandelssysteem overschreed 1 miljoen vaten per dag. Valero heeft zijn toewijding aan aandeelhouders getoond met een 80% jaar-tot-datum uitkering en een kwartaal contant dividend van $1,07.
Ondertussen heeft Piper Sandler de aandelenrating van Valero verlaagd van Overweight naar Neutral, waarbij het koersdoel werd aangepast van $169 naar $123. Het investeringsbedrijf erkende Valero's sterke positie onder Amerikaanse raffinaderijen, maar uitte bezorgdheid over het toekomstige potentieel van het bedrijf ten opzichte van zijn concurrenten, met name vanwege de hogere raffinageleverage en huidige marktwaardering.
De groeiprojecten van het bedrijf, zoals het duurzame vliegtuigbrandstofinitiatief, vorderen volgens plan. Valero voorspelt ook kapitaalinvesteringen van ongeveer $2 miljard in 2024, met verwachte verkoopvolumes van ongeveer 1,2 miljard gallons voor het Renewable Diesel-segment. Ondanks de verwachte daling van de raffinagebenutting in Q3 vanwege turnarounds, verwacht het bedrijf een verbeterde vraag later in het jaar.
InvestingPro Inzichten
Ondanks de verwachte tekorten in belangrijke financiële metrics voor Q3 2024, blijft Valero Energy Corporation (NYSE:VLO) veerkracht tonen op verschillende gebieden. Volgens InvestingPro-gegevens staat de K/W-verhouding van het bedrijf op 8,12, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winst. Dit kan vooral interessant zijn voor waardebeleggers, vooral gezien de gehandhaafde Outperform-rating en het koersdoel van $171 van het financiële bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat Valero al 36 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendementen onderstreept, zelfs in uitdagende marktomstandigheden. Dit consistente dividendbeleid sluit aan bij het vertrouwen van het financiële bedrijf in Valero's hoogwaardige activiteiten en activa.
Bovendien overtreffen Valero's liquide activa de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een sterke financiële positie die het bedrijf kan helpen de huidige macro-economische uitdagingen in de Amerikaanse raffinagesector te doorstaan. Deze financiële stabiliteit ondersteunt de visie op Valero als een topoperator in de industrie.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Valero Energy, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.