JPMorgan heeft donderdag de vooruitzichten voor Urban Outfitters, Inc. (NASDAQ:URBN) bijgesteld en het koersdoel verlaagd naar $42,00 van de eerdere $43,00, terwijl het een Overweight-rating op de aandelen van het bedrijf handhaafde. Deze herziening volgt op het financiële rapport over het tweede kwartaal van Urban Outfitters, dat een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $1,24 liet zien, waarmee de consensusschatting van $1,01 met 23% werd overtroffen.
Urban Outfitters had te maken met een lichte daling van de vergelijkbare omzet, die met 2% groeide vergeleken met de verwachte 3%. Dit werd echter gecompenseerd door een stijging van de aangepaste brutomarge met 70 basispunten op jaarbasis tot 36,5%, waarmee de verwachte 35,1% werd overtroffen. Deze verbetering was voornamelijk te danken aan de prestaties van Nuuly, de verhuurservice met abonnementen, en de groothandelsactiviteiten.
Daarnaast profiteerde Urban Outfitters van een gunstiger percentage verkoop-, algemene en administratieve kosten, die uitkwamen op 25,8% van de omzet, lager dan de verwachte 26,0%.
Een nadere beschouwing van de same-store omzetcijfers laat zien dat alle drie de merken van Urban Outfitters niet aan de consensusverwachtingen voldeden. Anthropologie registreerde een stijging van 6,7%, lager dan de voorspelde 7,6%, de omzet van Free People steeg met 7,1%, net onder de geschatte 7,8%, en het kernmerk Urban Outfitters zag een daling van 9,3%, wat steiler was dan de verwachte daling van 8,4%. Het merk Urban Outfitters voerde ook hogere afprijzingen door gedurende het kwartaal.
Het management van Urban Outfitters heeft verwachtingen uitgesproken voor het derde kwartaal en voorspelt een stijging van de geconsolideerde omzet met ongeveer één cijfer op jaarbasis, inclusief een stijging van de vergelijkbare omzet met ongeveer één cijfer op jaarbasis. Ze verwachten echter een daling van de brutomarge over het derde kwartaal met ongeveer 100 basispunten tot ongeveer 34,5%, wat lager is dan de voorspelling van Street van een stijging van 75 basispunten over een jaar naar 36,2%.
De verkoop-, algemene en administratieve kosten zullen op jaarbasis naar verwachting met 'mid-single digits' stijgen, wat overeenkomt met de voorspelling van Street van een stijging van 5,4%. Op basis van deze prognoses is de verwachte winst per aandeel over het derde kwartaal ongeveer $0,80, wat meer dan 20% onder de verwachting van $1,03 ligt.
In ander recent nieuws rapporteerde Urban Outfitters, Inc. sterke resultaten voor het tweede kwartaal, waaronder een winst per aandeel van $1,24, waarmee de consensusschatting van $1,00 werd overtroffen. De omzet van het bedrijf steeg met 6,3% j-o-j tot een record van $ 1,35 miljard, iets boven de verwachte $ 1,34 miljard. Dit werd gedreven door kracht in alle drie de segmenten - Retail, Nuuly en Wholesale, met vooral groei in het Nuuly segment waar de netto-omzet met 62,6% steeg.
Recente ontwikkelingen wijzen echter op een vertraging van het verkoopmomentum en een verwachte daling van de brutomarge in het derde kwartaal. Investeringsbank Jefferies heeft de vooruitzichten voor Urban Outfitters bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $ 35 naar $ 34. De Underperform rating voor het aandeel blijft gehandhaafd. Deze aanpassing komt door de gemengde prestaties van de verschillende merken van het bedrijf en een waargenomen vertraging in de verkoop.
Citi heeft ook zijn koersdoel voor Urban Outfitters bijgesteld naar $39,00, tegen $44,00 eerder, en handhaaft de rating Neutraal. Dit volgde op het rapport over zwakkere brutomarges die naar verwachting 100 basispunten lager zullen zijn dan de voorspelde positieve 90 basispunten, als gevolg van geplande verhogingen van promoties bij de merken Anthropologie en Free People van het bedrijf.
Ondanks deze uitdagingen werkt Urban Outfitters aan een herstelplan voor haar paradepaardje. Het management van het bedrijf heeft een plan opgesteld om het merk nieuw leven in te blazen, wat naar verwachting geleidelijke veranderingen teweeg zal brengen. Verder opende het bedrijf 19 nieuwe winkellocaties en sloot er 9 in de eerste helft van het boekjaar.
Inzichten van InvestingPro
Urban Outfitters, Inc. (NASDAQ:URBN) is recentelijk door analisten bijgesteld, met een opvallende verschuiving in de verwachtingen. InvestingPro-gegevens tonen een market cap van $3,87 miljard en een gunstige koers/winstverhouding van 12,41 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025. Dit suggereert dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage prijs ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, een punt dat wordt benadrukt door een van de InvestingPro Tips. Daarnaast heeft Urban Outfitters de afgelopen twaalf maanden een robuuste omzetgroei van 7,89% laten zien, wat duidt op solide financiële prestaties die beleggers kunnen interesseren.
Een andere InvestingPro Tip om te overwegen is de volatiliteit van de aandelenkoers van het bedrijf, die van invloed kan zijn op investeringsbeslissingen. Ondanks deze volatiliteit heeft Urban Outfitters aangetoond dat het in staat is om zijn rentebetalingen voldoende te dekken met kasstromen en het bedrijf werkt met een gematigd schuldenniveau. Deze financiële gezondheidsindicatoren kunnen een geruststelling zijn voor beleggers die zich zorgen maken over het vermogen van het bedrijf om zijn verplichtingen na te komen.
Voor een uitgebreidere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op de financiële gegevens en vooruitzichten van Urban Outfitters. Deze tips zijn toegankelijk via het InvestingPro platform voor degenen die op zoek zijn naar een voorsprong bij het maken van weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.