SAN MATEO, Californië - Upstart (NASDAQ: NASDAQ:UPST), een toonaangevende marktplaats voor kunstmatige intelligentie leningen, heeft een belangrijke overeenkomst gesloten met Blue Owl Capital Inc. (NYSE: OWL), waarbij een programmatische aankoopverplichting van maximaal $2 miljard is vastgelegd. Deze verplichting, gericht op het verwerven van consumentenleningen via het Upstart-platform, moet in de komende 18 maanden worden vervuld. De deal begon met Blue Owl's aankoop van een persoonlijke leningportefeuille ter waarde van $290 miljoen in september.
De transactie werd gefaciliteerd door Atalaya Capital Management LP, gespecialiseerd in alternatieve kredietinvesteringen, dat onlangs op 30 september door Blue Owl werd overgenomen. Deze overname is een strategische zet voor Blue Owl, waarmee het zijn aanwezigheid in alternatief krediet uitbreidt en zijn dominantie in directe kredietverstrekking aanvult.
David Aidi en Ray Chan, Co-Heads of Financial Assets bij Blue Owl Alternative Credit, uitten hun enthousiasme over de samenwerking en benadrukten het potentieel om de efficiëntie van het consumentenkredietproces te verbeteren. Sanjay Datta, CFO van Upstart, beaamde deze gevoelens en noemde de samenwerking een van de grootste aankoopverplichtingen voor het bedrijf en een katalysator voor het uitbreiden van de toegang tot betaalbaar krediet.
ATLAS SP Partners, ondersteund door Apollo-fondsen, zal de nodige schuldfinanciering verstrekken voor de leningaankopen. Deze samenwerking onderstreept de groeiende trend van partnerschappen tussen technologiegedreven kredietplatforms en gevestigde financiële entiteiten.
Het platform van Upstart, opgericht in 2012, fungeert als een brug die consumenten verbindt met banken en kredietunies, waarbij AI wordt gebruikt om geoptimaliseerde kredietproducten aan te bieden. Het bedrijf kan bogen op een hoog percentage directe leninggoedkeuringen en zet zich in voor een eerlijk kredietverleningsproces over alle demografische lijnen.
Dit partnerschap is gebaseerd op een persbericht en sluit aan bij de missie van Upstart om leenervaringen en -resultaten voor zowel leners als kredietverstrekkers te verbeteren. Het vertegenwoordigt een strategische stap voor zowel Upstart als Blue Owl bij het navigeren door het evoluerende landschap van consumentenfinanciering.
In ander recent nieuws is Upstart Holdings Inc . het middelpunt geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf kondigde een aanbod aan van $300 miljoen aan Converteerbare Senior Notes met vervaldatum in 2029, gericht op gekwalificeerde institutionele kopers. De opbrengst is bedoeld voor het financieren van capped call-transacties en het terugkopen van een deel van de uitstaande 0,25% Converteerbare Senior Notes met vervaldatum in 2026. Mizuho Securities herbevestigde een Outperform-rating voor de aandelen van Upstart, met een stabiel koersdoel van $48,00, waarbij potentiële groeifactoren werden genoemd zoals lagere consumentenbestedingen die een positief effect hebben op achterstandspercentages en de opschaling van nieuwe producten zoals Home Equity Lines of Credit (HELOC) en autoleningen.
In dezelfde lijn verhoogde BofA Securities zijn koersdoel voor Upstart van $23 naar $27, met behoud van een Underperform-rating, na de tweede kwartaalresultaten van het bedrijf die de verwachtingen overtroffen. Het leningvolume en de omzetgroei van Upstart versnellen, een trend die naar verwachting zal doorzetten naarmate de macro-economische omgeving verbetert. Het bedrijf verwacht een totale omzet van ongeveer $150 miljoen voor Q3 2024 en voorspelt een positieve aangepaste EBITDA in Q4 2024.
Bovendien is Upstart een partnerschap aangegaan met AMOCO Federal Credit Union om AI-gestuurde leningen aan te bieden, waarmee het zijn kredietverleningscapaciteiten verbetert. Ondanks een daling van 9% jaar-op-jaar in fee-inkomsten tot $131 miljoen, zag Upstart een stijging van 31% in het volume van leningtransacties. Dit zijn opmerkelijke ontwikkelingen in de voortdurende inspanningen van Upstart om zijn AI-gestuurde kredietplatform te verfijnen en een strategische stap naar een meer duurzame en gediversifieerde financieringsstructuur.
InvestingPro Inzichten
Het recente partnerschap tussen Upstart en Blue Owl Capital sluit aan bij de dynamische marktpositie van Upstart, zoals weerspiegeld in recente InvestingPro-gegevens. De marktkapitalisatie van Upstart bedraagt $3,8 miljard, wat wijst op een aanzienlijke interesse van investeerders in het AI-gestuurde kredietplatform van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken de volatiele aandelenprestaties van Upstart, met een sterk rendement van 27,84% over de afgelopen maand en een indrukwekkende 73,37% over de afgelopen drie maanden. Deze volatiliteit sluit aan bij de innovatieve benadering van kredietverlening door het bedrijf en het potentieel voor snelle groei in de fintech-sector.
Ondanks de recente positieve aandelenprestaties is het vermeldenswaard dat Upstart momenteel niet winstgevend is, met een negatieve K/W-verhouding van -18,87 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2023. De liquide activa van het bedrijf overtreffen echter de kortlopende verplichtingen, wat financiële stabiliteit suggereert terwijl het groeimogelijkheden nastreeft zoals het partnerschap met Blue Owl.
Het partnerschap met Blue Owl zou mogelijk de uitdagingen op het gebied van winstgevendheid van Upstart kunnen aanpakken. Met een omzet van $575,96 miljoen in de laatste twaalf maanden en een hoge bruto winstmarge van 73,76%, toont Upstart een sterke operationele efficiëntie. De aankoopverplichting van $2 miljard van Blue Owl kan de financiële cijfers en marktpositie van Upstart verder versterken.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Momenteel zijn er 11 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Upstart, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktvooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.