Op vrijdag heeft UBS zijn financiële vooruitzichten voor het aandeel Hexcel Corp. (NYSE: HXL), een belangrijke speler in de luchtvaartindustrie, aangepast. De analist van het bedrijf verhoogde het koersdoel van het aandeel naar €63,39 van de eerdere €61,58, terwijl een Neutraal standpunt werd gehandhaafd.
Hexcel staat bekend om zijn consistente groei in de commerciële luchtvaartsector, zelfs te midden van veranderingen in productiesnelheden voor Boeing en Airbus modellen. Het bedrijf verwacht dat deze groei zal aanhouden tot 2025, ondersteund door robuuste orderportefeuilles voor vliegtuigen en een krappe aanbodsituatie. Ondanks een zichtbaar groeitraject voorziet de analist potentiële volatiliteit en een hogere kans op neerwaartse risico's voor consensusschattingen dan opwaarts potentieel.
De marges van het bedrijf hebben dit jaar een herstel laten zien, met een incrementele marge over twee jaar van 20-30% na uitdagingen in de tweede helft van 2023. Dit herstel verloopt echter langzamer dan de marktconsensus had voorspeld. Dit is deels te wijten aan veranderende productieplannen van originele apparatuurproducenten (OEM's), die hebben geresulteerd in extra kosten voor Hexcel.
Hexcel heeft aangegeven dat het geen voorraadafbouw verwacht en het projecteert groei vanuit de huidige productiesnelheden voor de A350 en 787 vliegtuigen. Desondanks suggereert de analist dat onvoorziene problemen met productiesnelheden, die buiten de controle van Hexcel liggen, extra druk kunnen uitoefenen op de omzet en marges van het bedrijf.
In een strategische zet heeft Hexcel zijn richtlijnen voor 2026 ingetrokken, wat dient om de verwachtingen te herijken. De waardering van Hexcel's aandelen blijft lager in vergelijking met andere luchtvaartaandelen die meer blootstelling hebben aan de aftermarket, volgens de dekking van UBS. Gezien de verwachte neerwaartse risico's voor consensusschattingen, heeft het bedrijf besloten om zijn Neutrale beoordeling voor Hexcel Corp. te handhaven.
In ander recent nieuws heeft Hexcel Corporation, een toonaangevende fabrikant van geavanceerde composieten, significante ontwikkelingen in zijn financiële prestaties gerapporteerd. Het bedrijf meldde een stijging van 8% in de verkoop tijdens zijn derde kwartaal 2024 earnings call, met een totaal van €419,91 miljoen. Deze groei werd gedreven door een opmerkelijke stijging van 17% in de verkoop van commerciële luchtvaart en een stijging van 20% in aangepaste EPS naar €0,43. Ondanks uitdagingen zoals verstoringen in de toeleveringsketen en een staking bij Boeing, heeft Hexcel veerkracht getoond.
Wells Fargo heeft, in reactie op deze ontwikkelingen, een Overweight rating op Hexcel gehandhaafd, waarbij het koersdoel is aangepast van €70,77 naar €71,69. Het bedrijf merkte verschillende perspectieven op over Hexcel's financiële vooruitzichten, waarbij sommigen potentieel zien voor verbeterd sentiment rond luchtvaart OEM's, terwijl anderen bezorgdheid uitten over mogelijke aanhoudende vertragingen in productiesnelheden voor Boeing en Airbus.
Naast zijn financiële prestaties meldde Hexcel plannen om zijn Oostenrijkse fabriek af te stoten, die zich richt op niet-kernmarkten in de industrie. Het bedrijf kondigde ook een kwartaaldividend aan van €0,14, te betalen in november 2024. Vooruitkijkend verwacht Hexcel resultaten aan de onderkant van zijn richtlijn voor 2024 en heeft het zijn EPS-richtlijn aangepast vanwege een gunstiger belastingtarief van ongeveer 19%. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij Hexcel Corporation.
InvestingPro Inzichten
De financiële metrics en marktprestaties van Hexcel Corp. bieden aanvullende context bij de analyse van UBS. Over de laatste twaalf maanden eindigend in Q3 2024 rapporteerde Hexcel een omzet van €1,74 miljard, met een omzetgroei van 7,14%. Dit sluit aan bij de consistente groei van het bedrijf in de commerciële luchtvaartsector die in het artikel wordt genoemd.
De K/W-verhouding van het bedrijf van 45,19 suggereert een hoge waardering, wat een weerspiegeling kan zijn van de marktverwachtingen voor toekomstige groei. Deze hoge multiple is consistent met de vermelding in het artikel van Hexcel's verwachte groeitraject tot 2025.
InvestingPro Tips benadrukken dat Hexcel winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden en analisten voorspellen aanhoudende winstgevendheid dit jaar. Dit ondersteunt het herstelnarratief van het bedrijf, hoewel de langzamer dan verwachte margeverbetering die in het artikel wordt genoemd, kan verklaren waarom 11 analisten hun winstvoorspellingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode.
Interessant is dat het management agressief aandelen heeft teruggekocht, wat kan duiden op vertrouwen in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf ondanks de uitdagingen die in de UBS-analyse worden geschetst. Daarnaast heeft Hexcel zijn dividend 3 opeenvolgende jaren verhoogd, met een huidig dividendrendement van 0,95%, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Hexcel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.