Op vrijdag heeft UBS-analist Dennis Geiger het koersdoel voor Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE) bijgewerkt, waarbij het werd verhoogd naar $36,00 van de eerdere $32,00, terwijl het Sell-advies op het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing komt voorafgaand aan de resultaten van het derde kwartaal van het bedrijf, die op 29 oktober worden verwacht en naar verwachting in lijn zullen zijn met de marktverwachtingen, inclusief positieve vergelijkbare winkelverkopen (sss) en gematigde margegroei.
De verwachtingen van de analist voor het komende kwartaalrapport omvatten vergelijkbare winkelverkopen van ongeveer 1%, nauw aansluitend bij de consensus van 1,2%, en operationele marges die voldoen aan de consensusschatting van 3,2%. De focus voor beleggers, zoals geschetst door de analist, zal liggen op inzichten in de verkeers- en verkooptrends tot nu toe in het vierde kwartaal, inclusief eventuele effecten van orkanen in regio's waar het bedrijf aanzienlijke blootstelling heeft, gedachten over de marges in het vierde kwartaal, en de richtlijnen voor het fiscale jaar 2025, die naar verwachting in lijn zullen zijn met de consensus.
Ondanks de waarschijnlijkheid dat aanhoudend hoge prijzen de marges in het vierde kwartaal zullen ondersteunen, uitte UBS bezorgdheid over de potentiële risico's dat Cheesecake Factory in de komende jaren terugkeert naar restaurantmarges van vóór de pandemie van meer dan 16%. Deze zorgen zijn gebaseerd op factoren zoals prijsnormalisatie, aanhoudende druk op het verkeer, en tegenwind in arbeidskosten.
De analist ging ook in op de speculatie over het voorstel van een activistische belegger om North Italia, Flower Child en Culinary Dropout merken af te splitsen, en achtte dit onwaarschijnlijk op korte termijn vanwege het vroege levenscyclusstadium van elk merk, druk op overheadkosten, en een marktkapitalisatie die mogelijk te klein is om relevant te zijn.
Hoewel erkend wordt dat de marge en algehele prestaties van Cheesecake Factory dit jaar de verwachtingen hebben overtroffen, blijft de UBS-analist voorzichtig. De voorzichtigheid komt voort uit de recente winsten van het aandeel, dat jaar-tot-datum 20% is gestegen, een meer dan gebruikelijke positionering, en potentiële risico's voor de verkoop door een nog steeds uitdagende macro-economische omgeving.
In ander recent nieuws heeft Cheesecake Factory sterke financiële prestaties laten zien met een stijging van 24% jaar-op-jaar in aangepaste winst per aandeel en een stijging van 1,4% in vergelijkbare restaurantverkopen in het tweede kwartaal van fiscaal 2024. De ambitieuze uitbreidingsplannen van het bedrijf omvatten het openen van 22 nieuwe locaties in 2024.
Citi heeft een Neutral-advies op het bedrijf gehandhaafd, suggererend dat een potentiële splitsing van de merken van het bedrijf mogelijk niet gunstig zou zijn voor aandeelhouders. Dit komt als reactie op het voorstel van JCP Investment Management voor Cheesecake Factory om een opdeling van het bedrijf te overwegen.
Deutsche Bank heeft zijn Hold-advies voor Cheesecake Factory herhaald, waarbij de verwachtingen van het bedrijf voor margegroei tegen 2025 worden benadrukt. Piper Sandler heeft daarentegen zijn koersdoel voor het bedrijf verhoogd naar $39, terwijl het een neutrale houding handhaaft.
Het bedrijf verwacht dat de totale inkomsten voor fiscaal 2024 rond de €3,58 miljard zullen liggen, met een netto winstmarge tussen 4,3% en 4,4%. Deze recente ontwikkelingen bieden inzicht in de financiële gezondheid en toekomstplannen van Cheesecake Factory.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Cheesecake Factory. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €2,11 miljard, met een K/W-verhouding van 17,05, wat wijst op gematigde verwachtingen van beleggers. Opmerkelijk is dat de omzet van Cheesecake Factory over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 €3,5 miljard bedroeg, met een bescheiden groei van 2,74%.
InvestingPro Tips benadrukken dat Cheesecake Factory handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat aantrekkelijk kan zijn voor waardebeleggers. Dit sluit aan bij de voorzichtige houding van de analist, wat suggereert dat er potentieel opwaarts potentieel is als het bedrijf de verwachtingen blijft overtreffen. Bovendien heeft het aandeel een aanzienlijk momentum laten zien, met een totaalrendement van 40,73% over één jaar, wat beter is dan de jaar-tot-datum prestatie die in het artikel wordt genoemd.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 7 aanvullende tips biedt voor Cheesecake Factory, die een uitgebreidere analyse bieden voor beleggers die dieper willen ingaan op de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.