UBS heeft woensdag zijn koersdoel voor aandelen van Canadian National Railway (CNR:CN) (NYSE: CNR) verlaagd van Cdn$202,00 naar Cdn$189,00, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaafde. De aanpassing volgt op het winstrapport over het tweede kwartaal van de spoorwegmaatschappij, dat achterbleef bij de verwachtingen van analisten.
Canadian National Railway maakte voor het tweede kwartaal een winst per aandeel (WPA) bekend van C$1,84, wat niet voldeed aan de verwachte C$1,92 door UBS en de consensusprojectie van C$1,93. De winstmisser was te wijten aan een daling van de winst per aandeel in het tweede kwartaal.
Het mislopen van de winst werd toegeschreven aan een omzettekort van C$48 miljoen dat lager was dan voorspeld en operationele kosten die C$42 miljoen hoger waren dan verwacht. Als gevolg daarvan verslechterde de operationele ratio (OR) van het bedrijf tot 62,3%, een afwijking van 160 basispunten ten opzichte van de prognoses van UBS.
Ondanks een sterke jaar-op-jaar (j/j) omzet ton-mijlen (RTM) groei van 7,3% in het tweede kwartaal, daalde de omzet per RTM met 0,6% j/j. Dit was deels te wijten aan een toename in de gemiddelde lengte van het traject.
Daarnaast heeft Canadian National Railway haar vooruitzichten voor de groei van de winst per aandeel voor het hele jaar bijgesteld van de oorspronkelijk verwachte 10% naar een gemiddelde tot hoge eencijferige groei.
De prestaties van de spoorwegen werden verder beïnvloed door verschillende operationele uitdagingen. Congestie in de corridor van en naar Vancouver, samen met problemen met de beschikbaarheid van bemanning, leidde tot een hogere kostendruk.
Bovendien ondervond het bedrijf een negatieve impact op de winst per aandeel van C$0,10/aandeel op jaarbasis door stijgende brandstofkosten en verminderde inkomsten uit toeslagen in het tweede kwartaal.
In ander recent nieuws kreeg Canadian National Resources een upgrade van de aandelenrating van National Bank Financial, van Sector Perform naar Outperform. Deze upgrade komt in het licht van een gunstige kijk op de potentiële prestaties van het bedrijf, met een "redelijk constructieve volumeomgeving" en een toenemend vertrouwen in de graanoogst van dit jaar als belangrijke factoren. Deze elementen zullen Canadian National Resources naar verwachting helpen bij het behalen van een verwachte groei van 10% in de winst per aandeel (EPS) voor het lopende jaar.
National Bank Financial merkte ook de recente daling van de aandelenkoers van het bedrijf op als een kans en benadrukte dat de aandelen nu worden verhandeld tegen een aantrekkelijkere waardering. Specifiek wordt het aandeel van het bedrijf momenteel gewaardeerd op 20,2 keer de winst per aandeel voor het lopende jaar, een cijfer dat onder het historische termijngemiddelde van 22,2 keer ligt.
Ondanks de upgrade blijft het koersdoel van het bedrijf voor Canadian National Resources onveranderd op Cdn $190,00, wat aangeeft dat hoewel de vooruitzichten zijn verbeterd, de langetermijnwaardering van het aandeel van het bedrijf in lijn is met eerdere beoordelingen.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van UBS' herziening van het koersdoel van Canadian National Railway is het nuttig om de huidige financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf te bekijken, zoals weergegeven in real-time gegevens van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $62,66 miljoen USD weerspiegelt de waardering van de spoorwegexploitant het beleggerssentiment en de marktomstandigheden. De koers-winstverhouding van het bedrijf, die staat op -20,99 en is aangepast naar -28,78 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2023, suggereert dat beleggers wachten tot Canadian National Railway haar negatieve winst omkeert. Daarnaast geeft de PEG-ratio van -0,86 aan dat de markt zich mogelijk zorgen maakt over het toekomstige winstgroeipotentieel van het bedrijf ten opzichte van het huidige winsttraject.
InvestingPro Tips benadrukken dat Canadian National Railway ondanks een uitdagend kwartaal een totaal koersrendement van 13,1% heeft laten zien over de afgelopen zes maanden vanaf de rapportagedatum, wat duidt op enig vertrouwen van beleggers in het herstelpotentieel op de middellange termijn. Bovendien lijkt er met een InvestingPro schatting van de reële waarde van $0,33 USD een lichte stijging te zijn ten opzichte van de vorige slotkoers van $0,31 USD. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse en aanvullende tips, biedt InvestingPro een reeks inzichten - er zijn momenteel nog 5 tips beschikbaar die een dieper inzicht kunnen geven in het beleggingspotentieel van Canadian National Railway. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en te besparen op een abonnement, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.