UBS heeft donderdag zijn standpunt over Kering SA (KER:FP) (OTC: PPRUY) bijgesteld en het aandeel verlaagd van Kopen naar Neutraal en het koersdoel verlaagd van €410,00 naar €300,00.
De herziening volgde op een herbeoordeling van de tijd en kosten die gepaard gaan met de implementatie van de nieuwe strategie van Gucci en de impact van een vertraging van de sectortrends op de merken van Kering.
Het bedrijf erkende dat, hoewel Kering passende maatregelen neemt om zijn merken nieuw leven in te blazen, er nu minder duidelijkheid is over wanneer deze inspanningen positieve resultaten zullen beginnen op te leveren.
Deze onzekerheid, in combinatie met een zwakker dan verwachte winstontwikkeling bij Gucci, dat goed is voor ongeveer 70% van Kering's EBIT, was de aanleiding voor de herbeoordeling.
De herbeoordeling werd ook beïnvloed door de resultaten over het eerste halfjaar, die leidden tot een aanzienlijke verlaging van de prognoses voor de winst per aandeel (WPA) voor het luxegoederenbedrijf. UBS stelde haar EPS-prognoses neerwaarts bij met 17% voor boekjaar FY24 en met 26% voor zowel FY25 als FY26.
De prestaties van Gucci zijn onder de loep genomen, omdat het merk een periode van ondermaatse prestaties heeft doorgemaakt. De afwaardering weerspiegelt de uitdagingen waarmee Kering wordt geconfronteerd bij het herpositioneren van Gucci en haar andere merken te midden van een bredere vertraging in de luxesector.
Het nieuwe koersdoel van €300,00, een daling ten opzichte van het vorige koersdoel van €410,00, houdt rekening met de herziene winstverwachtingen en de verwachte tijd die het kan duren voordat de strategieën van Kering uitmonden in financieel succes. De verlaging naar Neutraal wijst op een meer voorzichtige kijk op de potentiële prestaties van het aandeel op de korte termijn.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente verlaging van Kering SA (OTC: PPRUY) door UBS bieden actuele gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers die het aandeel overwegen. De marktkapitalisatie van Kering staat op een robuuste $37,22 miljard en het bedrijf kan bogen op een hoge brutowinstmarge van 76,29% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2023. Deze indrukwekkende marge onderstreept het vermogen van Kering om winstgevend te blijven ondanks een uitdagende marktomgeving.
Beleggers zouden ook geïnteresseerd kunnen zijn in de lange geschiedenis van Kering op het gebied van dividenduitkeringen. Het bedrijf heeft deze uitkeringen 33 jaar op rij gehandhaafd, wat de toewijding aan het rendement voor aandeelhouders aantoont. Het dividendrendement vanaf 2024 is aantrekkelijk met 5,22%, wat in combinatie met een dividendgroei van 52,78% over de afgelopen twaalf maanden een aantrekkingskracht zou kunnen hebben op inkomstengerichte beleggers. Bovendien blijven analisten optimistisch over de winstgevendheid van het bedrijf, ondanks een voorspelde daling van de netto-inkomsten dit jaar.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstperspectieven van Kering, onthullen aanvullende InvestingPro Tips dat Kering een prominente speler is in de sector Textiel, Kleding & Luxegoederen en dicht bij het laagste punt van 52 weken wordt verhandeld, wat een gunstig instapmoment kan zijn voor langetermijnbeleggers. Om toegang te krijgen tot meer exclusieve inzichten, kunnen beleggers InvestingPro bezoeken en couponcode PRONEWS24 gebruiken voor tot 10% korting op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Met 7 extra InvestingPro Tips zijn weloverwogen beleggingsbeslissingen slechts een klik verwijderd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.