UBS heeft woensdag zijn koersdoel voor Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL) aandelen aangepast en licht verhoogd van $200,00 naar $204,00, terwijl het een neutrale rating op het aandeel handhaafde. Deze beslissing komt in het licht van Alphabet's verwachte omzetgroei gedreven door investeringen in kunstmatige intelligentie (AI).
Het bedrijf benadrukte dat een van de belangrijkste vragen van beleggers betrekking had op het rendement op geïnvesteerd vermogen (ROIC) van Alphabet's AI-gerichte investeringen.
Op basis van de resultaten van de eerste helft van 2024 is Alphabet op weg om zijn Search-inkomsten dit jaar met naar schatting 25 miljard dollar te verhogen, wat een aanzienlijke stijging betekent ten opzichte van de 12 miljard dollar die in 2023 werd toegevoegd en de 13 miljard dollar in 2022. De cijfers van vóór de pandemie lagen rond de $15 miljard. Deze cijfers suggereren een groei van ongeveer 17% in wisselkoersneutrale termen.
UBS schrijft deze omzetgroei toe aan innovatieve verbeteringen in monetisatie binnen Google's kernactiviteiten, waarbij Performance Max wordt geïdentificeerd als een belangrijk product dat bijdraagt aan deze ontwikkeling.
Ondanks de positieve vooruitzichten voor de inkomsten uit Search, blijven de volledige omvang van de voordelen van AI-verbeteringen in Google Cloud Platform (GCP) en de algehele winst op de lange termijn onzeker. UBS verwacht dat de potentiële omzetvoordelen van deze investeringen mogelijk pas in de eerste helft van 2025 of later zichtbaar zullen worden.
Het commentaar van de analist weerspiegelt de overtuiging dat er weliswaar vooruitgang is geboekt, maar dat het debat over ROIC uit AI-investeringen nog niet helemaal is beslecht. Dit komt deels door herziene schattingen van de kapitaaluitgaven voor 2025 en 2026, die nu hoger zijn dan eerder voorspeld.
Als gevolg hiervan is er erkenning voor Alphabet's innovatieve stappen in monetisatie, maar ook voor de voortdurende discussie over de timing en omvang van investeringsrendementen.
In ander recent nieuws was Alphabet Inc. het onderwerp van verschillende ontwikkelingen. Het winstrapport over het tweede kwartaal van het bedrijf liet beter dan verwachte inkomsten en winst per aandeel zien, dankzij prestaties op het gebied van Search en Google Cloud Platform.
Desondanks heeft RBC Capital zijn koersdoel voor Alphabet verhoogd van $200,00 naar $204,00, met behoud van een Outperform rating. Het bedrijf verwacht dat beleggers zich zorgen zullen maken over de vooruitzichten voor de marges in het derde kwartaal als gevolg van verwachte stijgingen in AI-gerelateerde afschrijvingen.
Hetzelfde bedrijf verhoogde ook zijn EPS-schattingen voor Alphabet voor het jaar 2026, als gevolg van Alphabet's potentieel op het gebied van AI en het verbeteren van de operationele hefboomwerking. De reacties van beleggers op de winst van Alphabet waren echter gemengd, met aandelen die daalden ondanks het feit dat de omzetverwachtingen werden overtroffen.
In andere recente ontwikkelingen zagen de cloudactiviteiten van Alphabet hun omzet met 28,8% stijgen tot $10,35 miljard, waarmee ze de verwachtingen van analisten overtroffen. Deze groei onderstreept Alphabet's groeiende aanwezigheid in de concurrerende cloudsector.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen rond Alphabet Inc. Het bedrijf behoudt een sterke positie in de digitale advertentiemarkt en speelt in op de groeiende vraag naar cloudinfrastructuur en -diensten.
Inzichten van InvestingPro
Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL) blijft de aandacht trekken van analisten met zijn AI-gedreven groeivooruitzichten. In lijn met UBS's recente aanpassing van het koersdoel zijn hier enkele belangrijke inzichten van InvestingPro die een diepere financiële context bieden. De sterke balans van Alphabet is duidelijk: het bedrijf heeft meer contanten dan schulden, waardoor het goed gepositioneerd is voor lopende en toekomstige investeringen in AI en andere initiatieven. Bovendien wordt Alphabet met een (aangepaste) koers-winstverhouding van 26,36 vanaf Q1 2024 verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn, wat duidt op een potentieel aantrekkelijke waardering voor beleggers.
InvestingPro's gegevens laten ook een gezonde omzetgroei zien van 11,78% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, met een nog robuustere kwartaalomzetgroei van 15,41% in Q1 2024. Dit komt overeen met de anticipatie van UBS op omzetgroei door AI-investeringen. Bovendien staat de brutowinstmarge van het bedrijf op 57,47%, wat de efficiëntie van Alphabet's activiteiten versterkt.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op de marktpositie, winstgevendheid en financiële gezondheid van Alphabet. Zo is Alphabet niet alleen een prominente speler in de Interactive Media & Services industrie, maar heeft het ook kasstromen die voldoende zijn om rentebetalingen te dekken en zijn de liquide middelen groter dan de kortetermijnverplichtingen. Met deze aanvullende 12 InvestingPro Tips kunnen beleggers een uitgebreid inzicht krijgen in het financiële landschap van Alphabet. Krijg toegang tot deze inzichten en meer op Investing.com/pro/GOOGL en gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.