UBS heeft vrijdag de dekking van Teradata Corporation (NYSE:TDC), een leverancier van cloud data analytics, geïnitieerd met een Sell rating en een koersdoel van $32,00. De initiëring komt omdat het bedrijf potentiële neerwaartse risico's voorziet voor de toekomstige financiële verwachtingen van het bedrijf.
De analist van UBS wees op de migratie van klanten als een belangrijk punt van zorg, waarbij hij opmerkte dat de meerderheid van de klantencontroles een verschuiving van Teradata binnen de komende 6 tot 24 maanden of meer aangeeft.
Deze overstap van klanten kan een uitdaging vormen voor Teradata's ARR-doelstelling (Annual Recurring Revenue) van $ 1 miljard en FCF-doelstelling (Free Cash Flow) van $ 450 miljoen tegen het kalenderjaar 2025. De prognoses van het bedrijf liggen iets onder de consensus en gaan uit van een ARR van $ 935 miljoen en een FCF van $ 405 miljoen.
Ondanks Teradata's strategische stap naar VantageCloud Lake, wees UBS op een trend in de sector naar een meer open data lake/lakehouse architectuur die Teradata's traditionele datawarehouse markt kan verstoren. Deze verschuiving kan een verdere impact hebben op de waardering van Teradata, die momenteel ongeveer 9 keer de verwachte CY25 FCF bedraagt.
Teradata's pivot wordt nauwlettend in de gaten gehouden, omdat het bedrijf zich wil aanpassen aan de veranderende eisen van de markt. De potentiële architecturale verschuiving in de sector vormt echter een risico voor het bestaande bedrijfsmodel en de marktpositie van Teradata. Het koersdoel van UBS weerspiegelt een voorzichtige kijk op de prestaties van het aandeel in afwachting van meer duidelijkheid over deze ontwikkelingen.
In ander recent nieuws kondigde Teradata Corp de private preview aan van zijn AI/ML workload, Teradata AI Unlimited, nu geïntegreerd met Microsoft Fabric. Deze samenwerking is bedoeld om datawetenschappers en ontwikkelaars te voorzien van probleemloze, on-demand toegang tot AI-tools en mogelijkheden binnen het Microsoft-ecosysteem.
Op het financiële front handhaafde TD Cowen een 'Hold'-rating voor Teradata-aandelen, maar verlaagde het koersdoel van $46,00 naar $40,00 na een krimp van 1% in de jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) die werd gerapporteerd in de eerste kwartaalresultaten van het bedrijf.
Tegelijkertijd verlaagde BofA Securities het koersdoel voor Teradata van 'Neutral' naar 'Underperform' op basis van zorgen over de uitvoering van het bedrijf op de korte termijn en voortdurende negatieve schattingsherzieningen.
RBC Capital verlaagde ook zijn koersdoel voor Teradata naar $44,00 en handhaafde de rating 'Sector Perform'.
Evercore ISI daarentegen handhaafde, ondanks het verlagen van het koersdoel voor Teradata naar $46,00, een 'Outperform' rating voor het aandeel. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen met betrekking tot Teradata.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Teradata Corporation (NYSE:TDC) de uitdagingen aangaat die UBS heeft geschetst, bieden realtime gegevens van InvestingPro een momentopname van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $3,36 miljard en een hoge koers-winstverhouding van 80,92 weerspiegelt de waardering van Teradata de verwachtingen van beleggers voor toekomstige winstgroei. Met een bescheiden omzetgroei van 2,65% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 wordt het groeitraject van het bedrijf echter kritisch bekeken.
InvestingPro Tips benadrukken dat de agressieve strategie van het management om aandelen terug te kopen en de verwachting dat de netto-inkomsten dit jaar zullen groeien, positieve signalen kunnen zijn voor beleggers. Daarnaast zijn het hoge aandeelhoudersrendement van het bedrijf en een waardering die een sterk rendement op de vrije kasstroom impliceert, aspecten die beleggers zouden kunnen aantrekken, ondanks dat het aandeel de afgelopen zes maanden een flinke klap kreeg met een daling van 28,35%. Het is opmerkelijk dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, een factor die het beleggerssentiment zou kunnen beïnvloeden.
Voor degenen die een investering in Teradata overwegen, kan het gebruik van InvestingPro extra inzichten opleveren. Er zijn namelijk nog 13 andere InvestingPro Tips beschikbaar, die kunnen helpen bij het maken van een beter geïnformeerde beslissing. Geïnteresseerde beleggers kunnen gebruik maken van een speciale aanbieding met couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.