Op vrijdag toonde UBS vertrouwen in het aandeel van O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY) door het koersdoel te verhogen naar $1.400 van $1.375 en het koopadvies te handhaven. De firma erkende de recente onderprestatie van het bedrijf en opeenvolgende kwartalen van neerwaarts bijgestelde prognoses, maar benadrukte de veerkracht van het aandeel te midden van uitdagingen in de sector.
De veerkracht van O'Reilly Automotive wordt toegeschreven aan enkele belangrijke redenen. Ondanks de zachte vraag en verschillende verstoringen in de auto-industrie, waaronder orkanen en cyberbeveiligingsincidenten zoals die met CrowdStrike, verwacht UBS dat deze omstandigheden tijdelijk zijn. De firma blijft optimistisch over de fundamenten van de sector, wijzend op een verouderende voertuigpopulatie en een lage eencijferige groei in gereden voertuigkilometers, wat een potentieel herstel naar historische groeipercentages suggereert.
UBS benadrukte ook dat O'Reilly Automotive goed gepositioneerd is om in de toekomst marktaandeel te winnen. De investeringen van het bedrijf in het moderniseren van de toeleveringsketen, het uitbreiden van de voorraad en het verhogen van de winkelgroei zullen naar verwachting de groei van de sector op termijn overtreffen.
Bovendien gelooft UBS dat O'Reilly Automotive een beter risico/rendementsprofiel biedt in vergelijking met andere retailers in het huidige macro-economische klimaat. De firma verwacht dat de marges van O'Reilly stabieler zullen zijn dan die van concurrenten, wat de aanhoudende kracht van het aandeel zou moeten ondersteunen.
Samenvattend weerspiegelt het herziene koersdoel van UBS hun vertrouwen in het vermogen van O'Reilly Automotive om door de huidige tegenwind in de sector te navigeren en sterker tevoorschijn te komen, met solide groeivooruitzichten en een robuust margeprofiel.
In ander recent nieuws heeft O'Reilly Automotive een lichte stijging van de vergelijkbare winkelverkopen gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024, ondanks uitdagingen in de sector en weergerelateerde verstoringen. Na de publicatie van de resultaten van het derde kwartaal handhaafde Jefferies een positieve houding ten opzichte van O'Reilly Automotive en verhoogde het koersdoel voor het aandeel naar $1.400 van $1.260. Het bedrijf rapporteerde een winst per aandeel (EPS) van $10,55, wat lager was dan zowel de schatting van Jefferies van $10,83 als de consensus van $10,98.
Bovendien heeft het management van O'Reilly Automotive de prognose voor 2024 neerwaarts bijgesteld en verwacht nu een EPS tussen $40,60 en $41,10 en een groei van de vergelijkbare winkelverkopen in de range van 2-3%. Het bedrijf opende 47 nieuwe winkels in het derde kwartaal, waarmee het totaal voor het jaar op 111 komt, met plannen om 190 tot 200 winkelopeningen te bereiken voor 2024. Ondanks de druk is het management vertrouwd in de langetermijngroei van de sector en plant het de toeleveringscapaciteiten te verbeteren met nieuwe distributiecentra.
Daarnaast hebben de leidinggevenden van het bedrijf zorgen over tarieven geadresseerd, waarbij ze aangaven bereid te zijn kosten door te berekenen aan consumenten, en merkten ze een vermindering op in de afhankelijkheid van Chinese leveranciers. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen in de bedrijfsstrategie en prestaties van O'Reilly Auto Parts. Ondanks de gematigde prognose voor het komende jaar, geloven analisten dat positieve trends in onderliggende vraagfactoren de prestaties van het bedrijf in de toekomst kunnen ondersteunen.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van O'Reilly Automotive komen overeen met de optimistische vooruitzichten van UBS. Volgens InvestingPro-gegevens wordt het aandeel van het bedrijf verhandeld nabij zijn 52-weeks hoogtepunt, met een prijs op 98,25% van zijn piek. Deze veerkracht wordt verder onderstreept door het indrukwekkende totaalrendement van 37,13% over één jaar volgens de meest recente gegevens.
InvestingPro Tips benadrukken dat O'Reilly winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden en analisten voorspellen aanhoudende winstgevendheid dit jaar. Dit ondersteunt de visie van UBS op het vermogen van het bedrijf om sterke financiële prestaties te handhaven ondanks uitdagingen in de sector. Bovendien onderstrepen het hoge rendement van het bedrijf over het afgelopen decennium en het sterke rendement over de afgelopen vijf jaar het langetermijnsucces in het navigeren door marktfluctuaties.
Beleggers moeten echter opmerken dat O'Reilly wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn, met een huidige K/W-verhouding van 29,69. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat de markt hoge verwachtingen heeft van de toekomstige prestaties van het bedrijf, in lijn met de optimistische houding van UBS.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor O'Reilly Automotive, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.