UBS heeft dinsdag zijn neutrale standpunt over Scotts Miracle-Gro (NYSE:SMG) herbevestigd en het koersdoel gehandhaafd op $67,00. Het bedrijf verwacht dat het bedrijf volgende week woensdag, 31 juli, voor opening van de markt zijn winst over het derde kwartaal bekend zal maken. UBS' schatting van de winst per aandeel (WPA) van $2,20 overtreft de consensuscijfers van $1,96 en $1,93 van respectievelijk Visible Alpha en FactSet.
De analist merkte op dat ondanks Scotts Miracle-Gro's herbevestiging van de verwachtingen voor het boekjaar 2024 tijdens de persoonlijke Investor Day van vorige week, het beleggerssentiment verdeeld blijft. Er is bezorgdheid dat de tweede helft van het jaar niet in lijn zal zijn met de consensusramingen, wat mogelijk zal leiden tot lager dan verwachte resultaten voor het komende kwartaal.
Het debat onder beleggers is naar verluidt verschoven naar het boekjaar 2025, met de nadruk op het potentieel van het bedrijf voor een robuust margeherstel en de impact daarvan op een aanzienlijke groei van de nettowinst. Hoewel het winstverhaal overtuigend is, suggereert UBS dat er eerst duidelijkheid moet komen over de basiselementen en de snelheid van het herstel voordat er een positievere kijk wordt aangenomen.
De aandelenprestaties van het bedrijf in de tweede helft van het jaar worden kritisch bekeken, omdat beleggers zich afvragen of de seizoensgebonden trends nauwkeurig zijn verwerkt in de huidige modellen. Nu het groeiseizoen ten einde loopt, verschuift de discussie naar de toekomstige financiële gezondheid van het bedrijf en de haalbaarheid van het behalen van de ambitieuze doelen voor margeherstel.
In ander recent nieuws heeft ScottsMiracle-Gro Company belangrijke stappen gezet in haar strategische plannen en investeringen. Het bedrijf heeft zijn driejarendoelstellingen bekendgemaakt en streeft naar een gemiddelde jaarlijkse groei van 3% en een terugkeer naar historische aangepaste brutomarges van meer dan 30%. Het bedrijf richt zich ook op het terugdringen van de schuld, met een schuldsaldo van $2,8 miljard van $3,6 miljard een jaar eerder.
ScottsMiracle-Gro heeft steun betuigd aan de fusie tussen RIV Capital en Cansortium, twee entiteiten in de cannabisindustrie. Het bedrijf, via zijn dochteronderneming The Hawthorne Collective, investeerde eerder $175 miljoen in RIV Capital en is van plan om deze obligaties in te ruilen voor inwisselbare aandelen zonder stemrecht in Cansortium na goedkeuring van de fusie.
Het bedrijf meldde ook gestage vooruitgang in het fiscale tweede kwartaal van 2024, met optimistische vooruitzichten voor zijn consumentenactiviteiten en strategische investeringen in de cannabissector. Het bedrijf verwacht een aangepaste EBITDA van $575 miljoen en een vrije kasstroom van $1 miljard over twee jaar. Ondanks een verwachte daling in de netto-omzet van Hawthorne, houdt het bedrijf vast aan positieve vooruitzichten en onderzoekt het de lopende strategische opties voor Hawthorne.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Scotts Miracle-Gro (NYSE:SMG) zijn volgende winstbericht nadert, suggereren de inzichten van InvestingPro een gemengd financieel landschap. Een opvallende Tip van InvestingPro is de verwachting dat de netto-inkomsten dit jaar zullen stijgen, wat overeenkomt met de hogere EPS-schatting van UBS vergeleken met de consensuscijfers. Daarnaast wordt de toewijding van het bedrijf aan consistente dividenduitkeringen onderstreept door zijn 20-jarige trackrecord van gehandhaafde dividendbetalingen, die momenteel een rendement van 3,82% bieden. Dit kan inkomstengerichte beleggers aanspreken temidden van de zorgen over de prestaties van het bedrijf op de korte termijn.
InvestingPro Data onthult een marktkapitalisatie van $3,93 miljard, met recente omzetcijfers die een lichte daling laten zien, met een daling van 8,26% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Desondanks zou het sterke vrije kasstroomrendement van het bedrijf, zoals aangegeven door de waardering, een overtuigende factor kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar potentiële 'value plays'. Nu het aandeel wordt verhandeld op $69,18, dicht bij het koersdoel van UBS van $67,00, zouden beleggers kunnen vinden dat de huidige prijs de onderliggende fundamentals weerspiegelt.
InvestingPro biedt aanvullende tips over Scotts Miracle-Gro met diepere analyses van factoren zoals winstherzieningen, waarderingsmultiples en winstgevendheidsvoorspellingen. Geïnteresseerde lezers kunnen deze inzichten en meer ontsluiten met een abonnement op InvestingPro en met behulp van de couponcode PRONEWS24 kunnen ze tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.