UBS is maandag begonnen met het volgen van Surgery Partners, een bedrijf genoteerd aan de NASDAQ onder het ticker-symbool NASDAQ:SGRY, met een koopadvies en een koersdoel van $38,00. Het bedrijf benadrukte het potentieel van het bedrijf voor zowel organische groei als een sterke pijplijn van anorganische groeimogelijkheden.
De analist van UBS merkte op dat de huidige bezorgdheid van beleggers over private equity-eigendom, dat ongeveer 40% van de uitstaande aandelen bedraagt, heeft geleid tot een overhangende druk op het aandeel na een secundaire aanbieding in december 2023. Deze situatie wordt gezien als een aantrekkelijk instapmoment voor beleggers, aangezien het aandeel van Surgery Partners momenteel met een korting wordt verhandeld in vergelijking met de historische gemiddelde multiple over vijf jaar.
Het aandeel van Surgery Partners wordt verhandeld tegen twee keer onder de historische gemiddelde multiple van 13,4x op EV/EBITDA-basis. Dit ondanks het feit dat het bedrijf een sterke jaar-op-jaar groei blijft leveren. De analyse van UBS suggereert dat de markt het groeipotentieel van het bedrijf onderschat, waarbij een groei van slechts 10-12% wordt ingeprijsd in vergelijking met de consistente mid-teens aangepaste EBITDA-groei van Surgery Partners.
Het bedrijf gelooft dat de groei van Surgery Partners op middellange tot langere termijn houdbaar is. Deze vooruitzichten zijn gebaseerd op seculiere meewind die naar verwachting de komende 3-5 jaar invloed zal hebben op de sector, zoals een vergrijzende Amerikaanse bevolking en een verschuiving naar meer medische procedures die in ambulante settings worden uitgevoerd. Deze factoren zullen naar verwachting de voortdurende expansie van het bedrijf ondersteunen.
In ander recent nieuws rapporteerde Surgery Partners, Inc. een aanzienlijke financiële groei in zijn Q2 2024 resultaten. De netto-omzet van het bedrijf bereikte €762 miljoen, een stijging van 14,2% ten opzichte van het voorgaande jaar, en de aangepaste EBITDA groeide met 18% tot €118,3 miljoen. Deze groei werd ondersteund door een stijging van bijna 4% in het volume van chirurgische ingrepen en een strategische focus op procedures met een hogere complexiteit. Daarnaast heeft Surgery Partners zijn vooruitzichten voor de netto-omzet in 2024 verhoogd tot meer dan €3,075 miljard en de aangepaste EBITDA tot meer dan €508 miljoen.
In andere ontwikkelingen heeft Surgery Partners een verandering in zijn financiële toezichtstructuur geïnitieerd door Ernst & Young LLP aan te stellen als zijn nieuwe onafhankelijke geregistreerde accountantskantoor voor het boekjaar eindigend op 31 december 2024. Bovendien is KeyBanc begonnen met het volgen van Surgery Partners met een Sector Weight-rating, waarbij de unieke positie van het bedrijf als enige beursgenoteerde pure-play in de Ambulatory Surgery Center (ASC) sector wordt benadrukt. Volgens KeyBanc zouden de strategische voordelen van het bedrijf het in staat kunnen stellen om op lange termijn te floreren als consolidator binnen de gefragmenteerde ASC-markt.
InvestingPro Inzichten
InvestingPro gegevens en tips bieden aanvullende context bij het bullish standpunt van UBS over Surgery Partners (NASDAQ:SGRY). De omzetgroei van het bedrijf van 8,55% over de afgelopen twaalf maanden, met een nog indrukwekkendere groei van 14,16% in het meest recente kwartaal, sluit aan bij de visie van UBS op sterke jaar-op-jaar groei. Dit wordt verder ondersteund door een EBITDA-groei van 13,44%, wat het vermogen van het bedrijf aantoont om zijn activiteiten efficiënt uit te breiden.
Een InvestingPro Tip geeft aan dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, wat de optimistische vooruitzichten van UBS op het groeipotentieel van het bedrijf bevestigt. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat mogelijk de huidige onwinstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden aanpakt.
Het sterke rendement van het aandeel over de afgelopen vijf jaar, zoals benadrukt door een andere InvestingPro Tip, ondersteunt de suggestie van UBS dat de huidige handelsprijs een aantrekkelijk instapmoment vertegenwoordigt. Met een marktkapitalisatie van €3,85 miljard en een koers-boekwaarde verhouding van 1,97, kunnen beleggers waarde vinden in de huidige waardering van SGRY, vooral gezien het koersdoel van $38 van UBS.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 7 aanvullende tips biedt voor Surgery Partners, waardoor beleggers een uitgebreidere analyse krijgen van de vooruitzichten van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn gezien de volatiele koersbewegingen van het aandeel, zoals aangegeven door een van de InvestingPro Tips.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.