Op vrijdag heeft Truist Securities een aanpassing gedaan aan het koersdoel voor Edwards Lifesciences (NYSE:EW), een prominente speler in de medische apparatensector. Het bedrijf verlaagde het doel naar €64,26 van de eerdere €65,18, terwijl het een Hold-rating op het aandeel handhaafde. De herziening komt in een periode die wordt gekenmerkt door beëindigde activiteiten die bijdroegen aan een gecompliceerd derde kwartaal voor het bedrijf.
De analist van Truist Securities merkte op dat ondanks de rommelige resultaten in het derde kwartaal, de segmenten Transcatheter Aortic Valve Replacement (TAVR) en Transcatheter Mitral and Tricuspid Therapies (TMTT) van Edwards Lifesciences een lichte stijging vertoonden. Er blijft echter onzekerheid over de vooruitzichten voor groeiversnelling voor TAVR.
De analist wees erop dat hoewel potentiële positieve uitkomsten van aankomende Transcatheter Cardiovascular Therapeutics (TCT) uitlezingen momentum zouden kunnen geven aan TAVR en het EVOQUE-product richting 2025, de vooruitzichten voor een multiple re-expansie voor Edwards Lifesciences op middellange termijn beperkt zouden kunnen zijn.
De beperking is deels te wijten aan verwachtingen van een daling van de winst per aandeel (EPS) in 2025. Het bedrijf heeft zijn EPS-schatting licht verlaagd naar €2,25 van de eerdere schatting van €2,31. Deze aanpassing weerspiegelt de impact van de verkoop van de critical care-divisie en de verwatering door overnames. Volgens de analist is de risico/beloning op de huidige aandelenkoersen in evenwicht, en zou het aandeel een periode van stilstand kunnen doormaken totdat er meer vertrouwen is in de versnelling van de omzet en EPS.
Het rapport concludeert met het perspectief van de analist dat de aandelenkoers van Edwards Lifesciences op korte termijn stabiel kan blijven, terwijl beleggers en de markt uitkijken naar duidelijkere indicatoren van het financiële traject van het bedrijf, met name wat betreft de groei van omzet en winst. Het nieuwe koersdoel weerspiegelt een bescheiden aanpassing op basis van de laatste evaluaties van de prestaties van het bedrijf en de marktomstandigheden.
In ander recent nieuws rapporteerde Edwards Lifesciences onlangs derdekwartaalresultaten die de verwachtingen van analisten overtroffen. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van €0,61, wat hoger was dan de consensusschatting van €0,61, en genereerde een omzet van €1,24 miljard, een stijging van 8,9% op jaarbasis. De sterke prestatie werd voornamelijk gedreven door een significante stijging van 73% in zijn Transcatheter Mitral and Tricuspid Therapies (TMTT) business, die €83,55 miljoen aan verkopen bereikte. Deze groei weerspiegelt de robuuste adoptie van zijn PASCAL reparatiesysteem en de voortdurende uitrol van het EVOQUE tricuspide vervangingssysteem.
Edwards Lifesciences zag ook een groei van 6% in zijn kernactiviteit Transcatheter Aortic Valve Replacement (TAVR), die €936,55 miljoen aan verkopen bereikte. Het bedrijf verwacht dat de omzet voor het komende vierde kwartaal tussen €1,22 miljard en €1,28 miljard zal liggen, met een verwachte aangepaste EPS tussen €0,49 en €0,52.
Ondanks dat deze projecties onder de huidige verwachtingen van analisten liggen, heeft Edwards Lifesciences zijn richtlijnen voor de volledige jaaromzet voor 2024 herbevestigd. Het bedrijf heeft onlangs de verkoop van zijn Critical Care-divisie afgerond, waardoor het zich verder kan concentreren op structurele harttherapieën. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij Edwards Lifesciences.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Truist Securities bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de financiële positie van Edwards Lifesciences. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €38,91 miljard, met een K/W-verhouding van 28,87, wat duidt op een relatief hoge waardering in vergelijking met de winst. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die suggereert dat EW "Handelt tegen een hoge K/W-verhouding ten opzichte van de winstgroei op korte termijn."
Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden genoemd, heeft Edwards Lifesciences op sommige gebieden sterke financiële prestaties laten zien. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €5,69 miljard, met een robuuste omzetgroei van 19,3% over dezelfde periode. Bovendien bedraagt de bruto winstmarge een indrukwekkende 76,38%, wat de efficiëntie van het bedrijf in productie en prijszetting weerspiegelt.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat EW "Opereert met een gematigd schuldniveau", wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf navigeert door de onzekerheden die in het rapport van Truist Securities worden genoemd. Deze financiële stabiliteit wordt verder ondersteund door het feit dat "Kasstromen voldoende zijn om rentebetalingen te dekken".
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Edwards Lifesciences, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.