Truist Securities heeft maandag de vooruitzichten voor aandelen van SM Energy (NYSE:SM) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $49 naar $46, terwijl het een hold-rating op de aandelen handhaaft. De aanpassing komt nadat het bedrijf zijn financiële modellen en prognoses voor de jaren 2024 tot en met 2026 heeft herzien naar aanleiding van veranderingen in hun prijsaannames.
Het nieuwe koersdoel van $46 is gebaseerd op een combinatie van twee waarderingsmethoden. De eerste methode past een enterprise value to EBITDAX (EV/EBITDAX) multiple van 3,0x toe, die onder het peer gemiddelde van 3,9x ligt, op de geschatte EBITDAX van $2.608 miljoen voor 2025. Deze schatting ligt iets boven de consensus van $2.487 miljoen.
De tweede waarderingsmethode die Truist Securities gebruikt, is gebaseerd op een verondersteld rendement van de vrije kasstroom ten opzichte van de bedrijfswaarde (FCF/EV) van 15,0%. Deze dubbele benadering van de waardering maakt een evenwichtige kijk op de toekomstige financiële prestaties van het bedrijf mogelijk.
Het koersdoel van SM Energy is naar beneden bijgesteld omdat Truist Securities haar beleggingsmodel heeft aangepast aan bijgewerkte projecties en marktomstandigheden. De analyse van het bedrijf wijst op een conservatievere waardering in vergelijking met sectorgenoten, wat wordt weerspiegeld in het verlaagde koersdoel.
Beleggers en marktwatchers zullen de gehandhaafde hold-rating opmerken, wat suggereert dat Truist Securities op dit moment een neutrale positie in het aandeel adviseert op basis van hun huidige beoordeling van de financiële vooruitzichten en marktwaardering van SM Energy.
In ander recent nieuws heeft het in Denver gevestigde SM Energy Co zijn kredietovereenkomst gewijzigd om de aankoop van olie- en gasactiva in het Uinta Basin te vergemakkelijken. De strategische uitbreiding van het bedrijf wordt ondersteund door Wells Fargo Bank, National Association en andere kredietverstrekkers. Daarnaast heeft SM Energy de aandacht getrokken van verschillende analistenbureaus, zoals RBC Capital, Truist Securities en BMO Capital, na de overname van XCL Resources.
RBC Capital handhaaft een Sector Perform rating voor SM Energy en heeft het koersdoel verhoogd van $50,00 naar $54,00. Truist Securities heeft het koersdoel echter aangepast. Truist Securities heeft echter haar koersdoel voor SM Energy bijgesteld naar $49,00 en handhaaft een hold rating. BMO Capital handhaafde ook de Market Perform rating en voorspelt aanzienlijke verbeteringen van de vrije kasstroom per aandeel, de winst per aandeel en de kasstroom per aandeel als gevolg van de onderneming in het Uinta Basin.
Roth/MKM handhaafde zijn Buy rating voor SM Energy en suggereert dat de geschatte productie van het bedrijf van ongeveer 195.000 vaten olie-equivalent per dag conservatief zou kunnen zijn. Dit zijn recente ontwikkelingen die de voortdurende inspanningen van SM Energy weerspiegelen om stabiele productieniveaus te handhaven en operationele efficiëntie te implementeren.
InvesteringsPro-inzichten
In het licht van het herziene koersdoel van Truist Securities voor SM Energy biedt een blik op de actuele gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers die het aandeel overwegen. De marktkapitalisatie van SM Energy staat op $5,36 miljard, met een opvallend lage koers-winstverhouding van 7,27, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van de winst.
De sterke brutowinstmarge van het bedrijf van 81,55% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 duidt op een efficiënte bedrijfsvoering, ondanks een omzetdaling van 24,1% in dezelfde periode. Bovendien weerspiegelen het dividendrendement van 1,54% en een dividendgroei van 20% de toewijding aan aandeelhoudersrendement, dat al 32 jaar op rij consistent is.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode hebben getemperd, wat overeenkomt met het voorzichtige standpunt van Truist Securities. Het aandeel van de onderneming heeft de afgelopen zes maanden echter een grote koersstijging van 30,96% laten zien, wat duidt op een robuust marktvertrouwen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzichten en tips biedt InvestingPro aanvullende analyses, waaronder het feit dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden winstgevend was en analisten voorspellen dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden. Voor een uitgebreide analyse en om alle beschikbare tips vrij te spelen, gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.