Truist Securities heeft haar koersdoel voor Hilton Grand Vacations (NYSE: HGV) bijgesteld van $71 naar $52, maar beveelt het aandeel nog steeds aan als buy.
De aanpassing volgt op een neerwaartse bijstelling van de financiële prognoses van het bedrijf, waarbij de aangepaste EBITDA-prognose voor 2024 is verlaagd van $1.244 miljoen naar $1.098 miljoen en de EPS-schatting voor 2024 is bijgesteld van $5,00 naar $4,49.
Op dezelfde manier is de aangepaste EBITDA-prognose voor 2025 verlaagd van $1.333 miljoen naar $1.168 miljoen, terwijl de EPS-prognose voor datzelfde jaar nu $2,84 bedraagt, in plaats van $4,12.
Het nieuwe koersdoel is afgeleid van een gemengde 8,6x multiple toegepast op de geschatte EBITDA van de onderneming voor 2025, een lichte daling ten opzichte van de eerder gebruikte 8,9x multiple. Deze waardering weerspiegelt een conservatievere houding van Truist Securities in het licht van de bijgewerkte winstprognoses.
Truist Securities heeft benadrukt dat de huidige handelsmultiples van Hilton Grand Vacations 6,0x zijn voor de EBITDA-schattingen voor 2024 en 7,1x voor de schattingen voor 2025. Het herziene koersdoel en de multiples suggereren een meer voorzichtige kijk op de waardering van het bedrijf, ondanks de gehandhaafde Buy rating.
In ander recent nieuws heeft Hilton Grand Vacations zijn winstcijfers voor het tweede kwartaal van 2024 bekendgemaakt. Het bedrijf rapporteerde een contractomzet van $757 miljoen en een EBITDA van $270 miljoen, met een marge van 22%.
Ondanks een robuuste bezettingsgraad van 83% en positieve indicatoren voor de toekomstige vraag, was een daling in de bestedingen van nieuwe kopers voor HGV aanleiding om de jaarlijkse verwachtingen te herzien. Het bedrijf merkte ook organisatorische veranderingen op om de verkoop- en marketinginspanningen te stimuleren.
Hilton Grand Vacations benadrukte de voortgang van de integratie van Diamond en Bluegreen, waarbij 70% van de rebranding van Diamond is voltooid. Het bedrijf rapporteerde ook verkoop- en marketingkosten voor onroerend goed van 375 miljoen dollar en inkomsten uit financieringsactiviteiten van 102 miljoen dollar. Uitdagingen op het gebied van personeel en werving hebben echter de beschikbaarheid van slots voor tours beïnvloed en er is een toename van het aantal wanbetalingen en delinquenties.
Voor de toekomst is Hilton Grand Vacations van plan om de uitdagingen in het klantenbestand aan te pakken en het productaanbod aan te passen. Het bedrijf verwacht voor volgend jaar een gemiddelde groei van de onderhoudskosten en is van plan om veel kapitaal terug te geven aan de aandeelhouders.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl we het herziene koersdoel voor Hilton Grand Vacations door Truist Securities evalueren, is het de moeite waard om de aanvullende inzichten van InvestingPro in overweging te nemen. Analisten blijven optimistisch over de omzetgroei van het bedrijf in het lopende jaar, wat overeenkomt met de gehandhaafde Buy rating ondanks het verlaagde koersdoel. Bovendien kan de strategie van het management om agressief aandelen in te kopen een signaal zijn van vertrouwen in de waardering van het bedrijf en de toekomstperspectieven.
InvestingPro gegevens laten verder een marktkapitalisatie zien van $3,82 miljard en een koers-winstverhouding van 25,21, die wordt aangepast naar een aantrekkelijkere 11,89 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze aangepaste koers-winstverhouding kan een overtuigender beeld geven van de waardering van het bedrijf. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat financiële stabiliteit biedt en mogelijk risico's voor beleggers vermindert.
Het is ook opmerkelijk dat Hilton Grand Vacations de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest, een geruststellend teken voor potentiële investeerders. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer inzicht zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/HGV, die een dieper inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.