Op vrijdag heeft Truist Securities zijn vooruitzichten voor AECOM Technology (NYSE:ACM) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $108 naar $119, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. Het standpunt van het bedrijf is gebaseerd op de overtuiging dat AECOM onder het huidige management een kwalitatief hoogwaardiger, rendementsgericht bedrijf is geworden. De strategie en het uitvoeringstraject van AECOM worden erkend als goed gedefinieerd en consistent.
De analist van Truist Securities benadrukte het potentieel van AECOM om een organische groei van 5-8% te handhaven, aangedreven door de Infrastructure Investment and Jobs Act (IIJA) en investeringen om uit te breiden in strategische gebieden zoals programmamanagement en water. Er wordt opgemerkt dat AECOM een geschiedenis heeft van bovengemiddelde organische groei en verbeterende marges, met de verwachting van ten minste nog eens 140 basispunten stijging in de marges over de komende twee jaar, en mogelijk meer daarna.
Het rapport wijst ook op de sterke kasgeneratie van AECOM, met de nadruk op een vrije kasstroomconversie van meer dan 100%. Het grootste deel van deze kasstroom wordt teruggegeven aan aandeelhouders, afgezien van het bedrag dat organisch wordt geherinvesteerd. De analist sprak het vertrouwen uit dat AECOM een dubbelcijferige groei van de winst per aandeel (EPS) zou kunnen blijven realiseren, gedreven door initiatieven om organische groei te stimuleren, marges te verbeteren en aandelen in te kopen, dit alles met een laag risico.
Het nieuwe koersdoel van $119 is afgeleid van een gemiddelde van twee waarderingsmethoden: 14 keer de aangepaste EBITDA-schatting van $1,203 miljard voor het fiscale jaar 2025 en 24 keer de EPS-schatting van $4,95 voor 2025. Dit herziene doel weerspiegelt de positieve vooruitzichten van het bedrijf op de financiële prestaties en strategische initiatieven van AECOM.
In ander recent nieuws is het infrastructuuradviesbureau AECOM betrokken geweest bij een reeks belangrijke projecten. AECOM rapporteerde een stijging van 8% in zijn netto-dienstenomzet in het derde kwartaal, wat leidde tot een opwaartse bijstelling van de winstverwachting voor het tweede opeenvolgende kwartaal. Het bedrijf verwacht een stijging van 21% in de aangepaste winst per aandeel voor het fiscale jaar 2024.
Wat contracten betreft, is AECOM geselecteerd om de eerste fase van het Capital Line South Light Rail Transit Extension project in Edmonton, Alberta te ontwerpen. Het bedrijf heeft ook een rol gekregen bij het beheer van verbeteringen voor de internationale luchthaven van San Diego en kreeg een contract toegewezen door de New York Power Authority om energietransitieprojecten te beheren. AECOM is ook geselecteerd voor het zero-emission bus initiatief van LA en het Capital Delivery Framework van Wessex Water in Zuid-West Engeland.
RBC Capital en Citi handhaafden positieve beoordelingen voor het aandeel AECOM, waarbij RBC Capital een Outperform-rating handhaafde en Citi een Buy-rating herhaalde. Beide bedrijven benadrukten het potentieel van AECOM voor langetermijnwinst zichtbaarheid en sterke kasstroomgeneratie.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en financiële cijfers van AECOM sluiten goed aan bij de optimistische vooruitzichten van Truist Securities. Volgens InvestingPro-gegevens staat de omzetgroei van AECOM op 13,43% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, wat de verwachting van de analist van aanhoudende organische groei ondersteunt. De P/E-ratio (Aangepast) van het bedrijf van 23,76 en de PEG-ratio van 0,4 suggereren dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn groeiverwachtingen, wat mogelijk het verhoogde koersdoel rechtvaardigt.
InvestingPro Tips benadrukken dat AECOM zijn dividend gedurende 3 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat wijst op een toewijding om waarde terug te geven aan aandeelhouders, wat aansluit bij de opmerking van de analist over sterke kasgeneratie en aandeelhoudersrendementen. Bovendien versterkt de tip dat AECOM een "Prominente speler in de bouw- en engineeringindustrie" is, zijn positie om te profiteren van de infrastructuurinvesteringen die in het artikel worden genoemd.
Voor investeerders die een dieper inzicht willen krijgen in het potentieel van AECOM, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.