Truist Securities heeft haar koersdoel voor aandelen van Leidos Holdings (NYSE: LDOS) verhoogd van $165,00 naar $175,00 en heeft tegelijkertijd haar buy rating herbevestigd.
De analisten van het bedrijf benadrukten de aantrekkelijke waardering van Leidos en het potentieel om waarde te ontsluiten uit de bestaande portefeuille als belangrijke factoren voor het herziene koersdoel.
Leidos Holdings, een defensieaannemer en informatietechnologiebedrijf, wordt door Truist Securities gezien als ondergewaardeerd in vergelijking met sectorgenoten, met een korting van 16% op de bedrijfswaarde ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA) voor het kalenderjaar 2024.
Het bedrijf ziet ook kansen voor Leidos om de winstmarges te vergroten door de kostenoptimalisatiestrategieën van het nieuwe management.
De analisten merkten op dat de guidance van Leidos voor 2024 een vertraging van de autonome groei suggereert van 8% in de eerste helft tot 3% in de tweede helft, waarbij de consensusramingen slechts 4% groei voor 2025 voorspellen.
Daarnaast voorspellen de consensusramingen een lichte daling van de EBITDA-marge van ongeveer 12% in 2024 naar 11,6% in 2025. Ondanks deze voorspellingen meent Truist Securities dat er compenserende factoren kunnen zijn, zoals de maturiteit van rampingcontracten en verbeteringen in andere segmenten, zoals Civiel en Commercieel/Internationaal.
Truist Securities wees er ook op dat Leidos het potentieel heeft voor aanzienlijke kapitaalopbrengsten en kan overwegen om haar SES en Dynetics activiteiten af te stoten. Volgens de schattingen van het bedrijf zouden deze desinvesteringen multiples kunnen opleveren van 9x-11x EV/EBITDA voor SES en 14x-17x voor Dynetics, wat mogelijk ongeveer $3 miljard aan opbrengsten vóór belastingen zou opleveren.
De analisten denken dat dergelijke strategische stappen Leidos in staat zouden stellen om zich te concentreren op zijn kernactiviteiten op het gebied van Mission IT en de volatiliteit van investeringen in luchthavens en productleveringsschema's te verminderen.
In ander recent nieuws heeft Leidos Holdings een aantal belangrijke contracten binnengehaald, wat duidt op robuuste financiële prestaties. Het bedrijf heeft een contract van $51 miljoen gekregen van de Centers for Disease Control and Prevention (CDC) voor de modernisering van het National Healthcare Safety Network.
Daarnaast heeft Leidos van het Space Systems Command de opdracht gekregen om de raketwaarschuwings- en opsporingscapaciteit te verbeteren. Andere recente contracten zijn onder andere een contract van $326,5 miljoen van de National Institutes of Health voor de ondersteuning van het eRA-systeem, een contract van $86,4 miljoen van de National Geospatial-Intelligence Agency voor lifecycle management van analysesystemen en een contract van $191 miljoen om het Amerikaanse leger te voorzien van geïntegreerde lifecycle software- en managementoplossingen.
Het bedrijf rapporteerde ook een omzetstijging van 7,7% op jaarbasis tot $4,13 miljard en een aanzienlijke stijging van de aangepaste EBITDA tot $559 miljoen, een stijging van 33% ten opzichte van het voorgaande jaar.
Op basis van deze resultaten heeft Leidos haar verwachtingen voor het hele jaar verhoogd, waarbij de omzet voor 2024 wordt geraamd op $16,1 miljard tot $16,4 miljard, met een verwachte aangepaste EBITDA van ongeveer 12%.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Leidos Holdings (NYSE:LDOS) aandacht krijgt van Truist Securities, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $21,03 miljard en een omzetgroei van 7,86% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, laat Leidos een solide financieel traject zien. Ondanks de hoge koers-winstverhouding van 48,39, die een hoge waardering suggereert, blijkt de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement uit een consistente dividendgroei, waarbij het dividend 5 jaar op rij is verhoogd.
InvestingPro Tips geven aan dat Leidos dit jaar een groei van de netto-inkomsten verwacht, wat de positieve vooruitzichten van Truist Securities versterkt. Bovendien staan de aandelen van het bedrijf bekend om hun lage prijsvolatiliteit, wat beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit kan aanspreken. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere analyse biedt InvestingPro 13 aanvullende tips over Leidos, die kunnen worden onderzocht voor een beter begrip van de marktpositie van het bedrijf en de vooruitzichten voor de toekomst.
Met het aandeel dat wordt verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken op 98,11% van de piek en een year-to-date koers totaalrendement van een indrukwekkende 45,02%, lijkt Leidos gepositioneerd om te profiteren van haar positie als prominente speler in de Professional Services sector. Deze inzichten bieden beleggers een uitgebreide kijk op de waardepropositie van Leidos in de huidige markt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.