Truist Securities heeft vrijdag de vooruitzichten aangepast voor EPR Properties (NYSE:EPR), een vastgoedbeleggingsfonds gespecialiseerd in entertainment, recreatie en onderwijs. De firma verhoogde het koersdoel naar $46,00 van de vorige $44,00 en handhaafde een hold-rating voor het aandeel.
De herziening komt doordat Truist Securities vasthoudt aan de schatting van de genormaliseerde Funds from Operations (FFO) per aandeel voor 2024 op $4,86, maar de FFO-schatting voor 2025 licht verlaagt van $4,99 naar $4,98. De aanpassing in de prognose voor 2025 weerspiegelt een combinatie van factoren, waaronder lagere operationele inkomsten uit Tenant Reimbursement Structures (TRS), lagere FFO van joint ventures en een verschuiving naar meer uitgaven voor ontwikkeling in plaats van acquisitie, wat van invloed is op de timing van winstbijdragen.
Deze werden enigszins gecompenseerd door een verlaging van de algemene en administratieve kosten.
De aannames van Truist Securities voor het model van EPR Properties in 2024 omvatten $66 miljoen aan acquisities met een rendement van 8,0%, $131 miljoen aan voltooide ontwikkelingsprojecten met een rendement van 8,5%, $55 miljoen aan hypothecaire leningen met een rente van 9,0% en $70 miljoen aan verkopen met een rendement van 4,1%.
Voor 2025 zijn de prognoses $170 miljoen aan acquisities tegen een rendement van 8,0%, $175 miljoen aan voltooide ontwikkelingsprojecten tegen een rendement van 8,5%, $60 miljoen aan hypothecaire leningen tegen een rente van 9,0%, $80 miljoen aan desinvesteringen tegen een rendement van 8,5%, een kapitaalverhoging van $34 miljoen tegen $45 per aandeel en $350 miljoen aan langetermijnschulden tegen een rente van 5,9%.
Het nieuwe koersdoel van $46 is gebaseerd op een schatting van de intrinsieke waarde (NAV) van Truist Securities van $57,37 per aandeel met een kapitalisatiepercentage van 7,75% en een DCF-waarde (discounted cash flow) van $46,06 per aandeel met een disconteringspercentage van 13,6% en een terminal groeipercentage van 1,5%.
InvesteringsPro-inzichten
Na de recente analyse door Truist Securities van EPR Properties (NYSE:EPR) biedt InvestingPro aanvullende inzichten die nuttig kunnen zijn voor beleggers die de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf willen begrijpen. EPR Properties heeft een indrukwekkende brutowinstmarge, die met ingang van de laatste twaalf maanden eindigend in het tweede kwartaal van 2024 een robuuste 91,52% bedraagt. Deze hoge marge onderstreept de efficiëntie waarmee het bedrijf de kosten van de verkochte goederen in verhouding tot de inkomsten beheert.
Bovendien trekt EPR Properties de aandacht vanwege haar dividendbeleid. Het bedrijf betaalt een aanzienlijk dividend aan aandeelhouders, met een dividendrendement van 7,69% volgens de laatste gegevens, en heeft een geschiedenis van 28 opeenvolgende jaren waarin dividendbetalingen werden gehandhaafd. Dit consistente rendement voor aandeelhouders kan vooral aantrekkelijk zijn voor inkomstengerichte beleggers.
InvestingPro's gegevens benadrukken ook de waarderingscijfers van het bedrijf, met een aangepaste koers-winstverhouding van 16,31, wat aangeeft dat het aandeel wordt verhandeld tegen een lagere prijs ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat zou kunnen wijzen op een potentieel ondergewaardeerd aandeel. Daarnaast is de PEG-ratio, die de prijs van het aandeel ten opzichte van de winstgroei meet, 0,57, wat nog eens aangeeft dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn op basis van het winsttraject.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over EPR Properties, die kunnen worden opgevraagd om uw inzicht in de vooruitzichten en prestaties van het bedrijf te verdiepen. In totaal zijn er zeven InvestingPro Tips beschikbaar voor beleggers, die een breder scala aan gegevenspunten en deskundige inzichten bieden om beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.