Truist Securities handhaafde vrijdag een Houden rating op Plug Power (NASDAQ:PLUG) aandelen met een stabiel koersdoel van $3,00, in de nasleep van de aankondiging van het bedrijf van een nieuw aandelenaanbod.
Het groene energiebedrijf maakte de prijs bekend van ongeveer $200 miljoen aan aandelen, wat neerkomt op ongeveer 78,7 miljoen aandelen tegen $2,54 per stuk, inclusief een optie voor nog eens 11,8 miljoen aandelen. Deze prijs vertegenwoordigt een korting van 13% op de slotkoers van het aandeel van donderdag.
De verhoging van het aandelenkapitaal volgt op een aanzienlijk aanbod van $1 miljard op de at-the-market (ATM) eerder dit jaar en vindt plaats in het kader van discussies bij Plug Power over het verminderen van de kapitaaluitgaven en het minimaliseren van de cash burn.
Uit het laatste dossier van het bedrijf bleek dat het aan het eind van het tweede kwartaal van 2024 $62,4 miljoen aan onbeperkte liquide middelen had, een aanzienlijke daling ten opzichte van $173 miljoen aan het eind van het eerste kwartaal.
Er wordt verwacht dat investeerders bezorgd zullen reageren op dit nieuws, vooral gezien het recente aanbod van $1 miljard en de voorwaardelijke toezegging van het loan program office (LPO) van het ministerie van Energie.
De analist van Truist Securities zei dat de timing en de omvang van het aandelenaanbod ertoe zou kunnen leiden dat investeerders de vooruitgang van het bedrijf en de zekerheid van financiering door het LPO opnieuw beoordelen.
De strategie van het bedrijf om zijn kapitaaluitgaven en cash burn te beheren wordt onder de loep genomen nu het gebruik blijft maken van aandelenemissies om kapitaal op te halen. De daling van de onbeperkte liquide middelen zoals gerapporteerd in de recente documenten van het bedrijf draagt bij aan de redenen voor voorzichtigheid bij beleggers.
De markt reageert op de mogelijke implicaties van de voortdurende verwatering van de aandelen en op vragen over de financiële strategie en stabiliteit van het bedrijf.
In ander recent nieuws was Plug Power het middelpunt van verschillende opmerkelijke ontwikkelingen. Het bedrijf is gestart met een openbaar aanbod van gewone aandelen ter waarde van $200 miljoen, waarbij Morgan Stanley optreedt als enige book-running manager.
De opgehaalde fondsen zijn bedoeld voor algemene bedrijfsdoeleinden. Dit aanbod maakt deel uit van een automatische shelf registration statement die is ingediend en van kracht is verklaard door de Securities and Exchange Commission.
Als reactie op haar financiële situatie heeft Plug Power maatregelen genomen zoals operationele consolidatie en personeelsreducties om de marges te verbeteren. Het bedrijf is ook van plan om bepaalde kredieten te verkopen om de liquiditeit te verbeteren.
Analistenfirma's waaronder Piper Sandler, BMO Capital, Canaccord Genuity en Truist Securities hebben hun ratings voor de aandelen van Plug Power gehandhaafd, waarbij sommigen liquiditeitsproblemen aanhalen na de aandelenemissie van het bedrijf.
Plug Power heeft ook robuuste inkomsteninitiatieven en kostenbesparende maatregelen gemeld, waaronder de bouw van groene waterstoffabrieken en diversificatie van het productaanbod. Het bedrijf ontving een voorwaardelijke toezegging voor een leninggarantie van maximaal $1,66 miljard van het ministerie van Energie, afhankelijk van het voldoen aan bepaalde voorwaarden.
Verder heeft Plug Power aanzienlijke vooruitgang geboekt in de waterstofindustrie door wereldwijd meer dan 95 megawatt aan elektrolytische systemen te installeren en in bedrijf te stellen en door wereldwijd 7,5 gigawatt aan waterstofprojectcontracten binnen te halen. Deze ontwikkelingen maken deel uit van de voortdurende inspanningen van het bedrijf op de waterstofbrandstofmarkt.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Plug Power (NASDAQ:PLUG) worstelt met zijn financiële strategie, bieden realtime gegevens van InvestingPro een dieper inzicht in de huidige marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $1,86 miljard en een negatieve koers-winstverhouding, die de zorgen van beleggers over de winstgevendheid weerspiegelt, is de financiële gezondheid van het bedrijf een aandachtspunt. Met name de omzet over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 staat op $801,32 miljoen, wat een bescheiden groei van 3,94% laat zien, maar het bedrijf wordt geconfronteerd met een aanzienlijk tekort aan brutowinstmarge van -62,68% in dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken dat, hoewel analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, Plug Power snel geld aan het verbranden is en de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest. Bovendien staat het aandeel bekend om zijn hoge prijsvolatiliteit, wat duidelijk blijkt uit de -77,83% één-jaars koers-totaalrendement, wat duidt op een sterke daling van het beleggersvertrouwen. Aan de andere kant zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een zekere mate van financiële veerkracht op de korte termijn.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse en aanvullende inzichten, zijn er meer dan 10 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar om te helpen navigeren door de complexiteit van de financiële gegevens en marktprestaties van Plug Power. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement voor gedetailleerde statistieken en deskundige begeleiding.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.