Keefe, Bruyette & Woods heeft dinsdag de vooruitzichten voor aandelen Truist Financial (NYSE:TFC) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar $48,00, ten opzichte van het vorige koersdoel van $46,00. Het bedrijf handhaafde zijn Outperform-rating op het aandeel na het recente winstrapport van Truist Financial.
De bank rapporteerde een robuust kwartaal en overtrof de verwachtingen met een winst van $0,06 per aandeel op de netto-inkomsten vóór voorzieningen (PPNR). Deze outperformance werd toegeschreven aan een combinatie van sterkere netto rentebaten (NII) en lagere kosten.
Een belangrijk hoogtepunt uit het rapport was de Common Equity Tier 1 (CET1) kapitaalratio, die uitkwam op 11,6%. Daarnaast steeg de tastbare boekwaarde (TBV) met bijna 34% na de verkoop van Truist Insurance Holdings (TIH).
De analist van Keefe, Bruyette & Woods merkte op dat ondanks recente waarderingsverbeteringen binnen de superregionale bankgroep, het aandeel Truist Financial nog steeds aantrekkelijk is. Dit is te danken aan de flexibiliteit van de balans, die wordt ondersteund door een overschot aan liquiditeit en kapitaal, samen met een bescheiden passivagevoelige balans.
Bovendien heeft het bedrijf een positief momentum ervaren in zijn inkomsten uit vergoedingen, vooral in Capital markets en Wealth management.
Momenteel wordt het aandeel Truist Financial verhandeld tegen een korting van 5% op basis van de winst en een korting van 14% op de verwachte TBV. De analist is van mening dat Truist Financial, zelfs na verwerking van de herstructurering van de balans, nog steeds te weinig winst maakt, gezien de laag renderende HTM-boekhouding (held-to-maturity).
Daarom heeft het bedrijf zijn schattingen en koersdoel voor de aandelen van de bank herzien.
In ander recent nieuws rapporteerde Truist Financial Corporation een robuust tweede kwartaal in 2024, gekenmerkt door groei en een digitale push. Het bedrijf boekte een aangepaste winst van $1,2 miljard, wat neerkomt op $0,91 per aandeel, en een stijging van de aangepaste omzet met 3%.
Truist rapporteerde ook een stijging van de nettorente-inkomsten met 4,5%, wat de financiële vooruitgang onderstreept.
In een belangrijke ontwikkeling voltooide Truist de verkoop van zijn belang in Truist Insurance Holdings en autoriseerde het een aandeleninkoopprogramma van $5 miljard. De CEO van het bedrijf, William Rogers, benadrukte de focus van het bedrijf op het uitbouwen van de relaties met klanten, het handhaven van de uitgavendiscipline en het verbeteren van de digitale mogelijkheden via het T3-platform.
Deze recente ontwikkelingen omvatten ook Truist's verwachting dat de leensaldi in het derde kwartaal zullen stabiliseren en plannen om $500 miljoen aan aandelen per kwartaal terug te kopen.
De CET1-ratio van het bedrijf verbeterde tot 11,6%, wat wijst op een gezondere financiële status. Tot slot verwacht Truist dat de inkomsten zullen stijgen en de uitgaven met 3% zullen stijgen als gevolg van strategische investeringen in het derde kwartaal van 2024.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.