ORLANDO - Travel + Leisure Co. (NYSE:TNL) heeft met succes een termijn securitisatietransactie afgerond, waarbij $ 375 miljoen aan asset-backed notes werd uitgegeven, met een totale gewogen gemiddelde coupon van 5,56%. De transactie, die de tweede termijn securitisatie van het bedrijf van het jaar is, heeft een voorschotpercentage van 96%.
Mike Hug, Chief Financial Officer van Travel + Leisure, toonde zich tevreden met de voorwaarden van de deal en benadrukte de verbeterde rente en voorschotpercentages in vergelijking met de vorige transactie van het bedrijf in maart 2024. Hug schreef de gunstige voorwaarden toe aan het vertrouwen van de markt in het bedrijfsmodel van Travel + Leisure en de consistente prestaties van het bedrijf.
De securitisatie betrof vier klassen notes uitgegeven door Sierra Timeshare 2024-2 Receivables Funding LLC, een indirecte dochteronderneming van Travel + Leisure Co. De Class A Notes, met een totale waarde van $169 miljoen, hebben een coupon van 5,14%, terwijl de $82 miljoen Class B Notes een coupon hebben van 5,29%. De $87 miljoen Class C Notes hebben een coupon van 5,83% en de $37 miljoen Class D Notes hebben met 7,48% de hoogste coupon.
Deze laatste financiële manoeuvre werd uitgevoerd onder Rule 144A en Regulation S, wat het mogelijk maakt om effecten te plaatsen zonder dat deze geregistreerd zijn onder de Securities Act van 1933 of enige andere effectenwet van een staat. De aankondiging dient als een verslag van de verkoop, waarbij alle effecten zijn verkocht.
Travel + Leisure Co., erkend als een toonaangevend bedrijf op het gebied van lidmaatschap en vrijetijdsreizen, staat bekend om zijn innovatieve, op punten gebaseerde vakantiebezitprogramma in Club Wyndham en om de oprichting van RCI, het eerste vakantie-uitwisselingsnetwerk. Het bedrijf, dat prat gaat op verantwoord toerisme, beheert wereldwijd meer dan 270 timeshare-resorts en biedt jaarlijks meer dan zes miljoen vakanties aan. Het biedt ook op maat gemaakte reis- en lidmaatschapsproducten, evenals Travel + Leisure GO, een reisclub met abonnement.
De informatie voor dit rapport is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft Travel + Leisure Co. opmerkelijke vooruitgang geboekt in zijn financiële prestaties en strategische initiatieven. Het bedrijf kondigde een regulier dividend in contanten aan van $0,50 per aandeel en een uitbreiding van het aandeleninkoopprogramma met $0,5 miljard, een zet die gericht is op het vergroten van de aandeelhouderswaarde.
Tegelijkertijd rapporteerde het bedrijf een solide start van het jaar, met een omzetstijging van 4% en een aanzienlijke groei in het Vacation Ownership segment. Het boekte 191 miljoen dollar aangepaste EBITDA en een aangepaste winst per aandeel van 0,97 dollar. Het bedrijf benadrukte ook een stijging van 15% in rondreizen en een stijging van 28% in rondreizen voor nieuwe eigenaars, wat duidt op groeiende interesse in hun aanbod.
Travel + Leisure Co. onthulde plannen om een reeks resorts met een sportthema te ontwikkelen, te beginnen met het merk Sports Illustrated. Het bedrijf verwacht een aangepaste EBITDA van $235 miljoen tot $245 miljoen voor het volgende kwartaal en bevestigt opnieuw de verwachtingen voor het hele jaar van $910 miljoen tot $930 miljoen. De recente ontwikkelingen van het bedrijf omvatten ook een sterke balans, met een operationele kasstroom van $47 miljoen en een aangepaste vrije kasstroom van $22 miljoen.
InvesteringsPro Inzichten
Travel + Leisure Co. (NYSE:TNL) heeft veerkracht en strategisch financieel management getoond met zijn laatste termijn securitisatietransactie. De markt heeft positief gereageerd, zoals blijkt uit de sterke prestatiecijfers van het bedrijf. Hier zijn enkele InvestingPro Insights om in overweging te nemen:
InvestingPro Data onthult een robuust financieel profiel voor Travel + Leisure Co:
- Het bedrijf heeft een Market Cap van $3.480 miljoen, wat duidt op een solide marktaanwezigheid.
- Met een Price/Earnings (P/E) Ratio van 8,94 en een aangepaste P/E Ratio voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 van 8,39, wordt het bedrijf verhandeld tegen een lage waardering ten opzichte van de winstgroei op korte termijn.
- Travel + Leisure Co. heeft een indrukwekkende brutowinstmarge van 48,27% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat wijst op een efficiënte bedrijfsvoering en kostenbeheersing.
Van de verschillende InvestingPro Tips die beschikbaar zijn, springen er twee in het bijzonder uit voor Travel + Leisure Co:
1. Het management van het bedrijf is actief bezig geweest met het terugkopen van aandelen, een teken van vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf en een potentiële boost voor de aandeelhouderswaarde.
2. Travel + Leisure Co. heeft een consistente staat van dienst op het gebied van dividenduitkeringen, die al 18 jaar op rij zijn gehandhaafd, wat een aantrekkingskracht zou kunnen hebben op beleggers die op inkomsten zijn gericht.
Bovendien voorspellen analisten winstgevendheid voor het lopende jaar en worden de aandelen van het bedrijf verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, waardoor er een onderliggend optimisme is rond de financiële gezondheid en marktpositie van Travel + Leisure Co. Voor lezers die dieper willen ingaan op de financiële nuances van Travel + Leisure Co. zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/TNL. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en krijg toegang tot waardevolle inzichten die uw beleggingsbeslissingen kunnen ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.