TD Cowen heeft woensdag de vooruitzichten voor TPG Inc. (NASDAQ:TPG) bijgesteld en het koersdoel verhoogd van $42,00 naar $43,00 met behoud van een 'hold'-rating op het aandeel. De beoordeling van de firma volgt op de financiële resultaten over het tweede kwartaal, wat wijst op een positieve kijk op de toekomstige activiteiten van het bedrijf om activa te verzamelen.
Het rapport van TD Cowen benadrukt de anticipatie op de aanhoudende groei van TPG, vooral met nieuwe lanceringen die rond het tweede kwartaal van 2025 worden verwacht. Deze omvatten Capital X en Health Care III, die een aanvulling zullen vormen op de bestaande Rise Climate, Infrastructure en lopende kredietinitiatieven. Het bedrijf verwacht dat deze ontwikkelingen positief zullen bijdragen aan de toekomstige prestaties van TPG.
Volgens TD Cowen zullen de marges op fee-gerelateerde inkomsten (FRE) van TPG naar verwachting verbeteren, ondanks dat het bedrijf te maken krijgt met hogere uitgaven. Dit vooruitzicht suggereert een gunstige balans tussen inkomsten en uitgaven voor TPG in de komende perioden.
De analyse van het bedrijf voorziet geen significante veranderingen in de schattingen van de "core" uitkeerbare winst (DE) voor de jaren 2024 en 2025. De beslissing om de rating 'hold' te houden is gebaseerd op deze stabiele vooruitzichten, met slechts een kleine verhoging van het koersdoel om de licht verbeterde verwachtingen te weerspiegelen.
Samengevat weerspiegelt het bijgewerkte koersdoel van TD Cowen een lichte toename van het vertrouwen in het vermogen van TPG om zijn vermogensbeheeractiviteiten uit te breiden en de marges te verbeteren terwijl de toegenomen uitgaven worden beheerd. De hold-rating geeft aan dat het bedrijf beleggers adviseert om hun huidige positie in TPG-aandelen op dit moment te handhaven.
In ander recent nieuws rapporteerde TPG een GAAP nettoverlies van $ 14 miljoen voor het tweede kwartaal van 2024. Desondanks toonde het bedrijf een sterk fondsenwervingsmomentum en haalde in het kwartaal een substantiële $ 6,3 miljard aan kapitaal op, met een aanzienlijke nadruk op kredietstrategieën. De uitkeerbare winst na belastingen bedroeg een robuuste $ 207 miljoen, of $ 0,49 per gewoon aandeel klasse A, en een dividend van $ 0,42 per aandeel staat gepland voor uitbetaling.
TPG heeft ook actief succesvolle investeringen en overnames nagestreefd, waaronder de afsplitsing van Aareon en de overname van Untitled Entertainment. Verder kondigde het bedrijf plannen aan om zijn klimaatinvesteringsinitiatieven uit te breiden, met als doel $10 miljard op te halen voor het Rise Climate fonds en het Global South initiatief.
Analisten merkten op dat TPG van 2021 tot 2025 naar verwachting ongeveer $ 40 miljard zal ophalen via nieuwe strategieën en groei verwacht in private equity en infrastructuurfondsen. Het bedrijf is ook van plan om zijn GP-geleide secundaire activiteiten uit te breiden en verwacht een toename van het AUM in de kredietsector. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen TPG's toekomstgerichte benadering van zijn activiteiten en zijn streven om in te spelen op kansen in de markt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.