Op maandag heeft investeringsfirma Jefferies haar standpunt over Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) bijgewerkt en het koersdoel voor de fabrikant van elektrische voertuigen verhoogd van €165,00 naar €195,00, terwijl het Hold-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening weerspiegelt een verschuiving in focus naar de kernactiviteiten van het bedrijf, tegen een achtergrond van zorgen over bestuur en financiering.
De firma verwacht dat Tesla's financiële resultaten voor het derde kwartaal een stabiele autosector zullen laten zien, wat een concurrentievoordeel zou kunnen opleveren ten opzichte van achterblijvende Westerse rivalen. De prognose omvat een omzet van €19,9 miljard, een bruto marge in de autosector (AutoGM) van 14,5%, winst voor rente en belastingen (EBIT) van €1,98 miljard, en vrije kasstroom (FCF) van €1,6 miljard. Deze projecties worden deels ondersteund door de prestaties van de autodivisie, met extra opwaarts potentieel verwacht van Tesla's Zero Emission Vehicle (ZEV) kredieten en energieactiviteiten in de komende jaren.
Jefferies benadrukte het gebrek aan substantiële ontwikkelingen in technologie of bedrijfsmodellen uit Tesla's recente "We, Robot" presentatie, wat analisten ertoe bracht zich opnieuw te richten op de operationele prestaties van het bedrijf. Ondanks het uitblijven van significante aankondigingen, suggereert het bijgewerkte koersdoel van de firma een gematigd optimisme over Tesla's vermogen om zijn operationele momentum te behouden.
Het rapport van Jefferies komt op een moment dat Tesla onder de loep ligt vanwege zijn bestuur en de duurzaamheid van zijn financiering. Het nieuwe koersdoel impliceert dat, hoewel deze zorgen blijven bestaan, er erkenning is voor Tesla's potentieel om zijn positie in de auto-industrie te benutten, vooral nu het zijn activiteiten stabiliseert te midden van de concurrentie.
Beleggers en marktvolgers zullen de aankomende kwartaalresultaten van Tesla nauwlettend in de gaten houden om te beoordelen of het bedrijf aan de verwachtingen van Jefferies kan voldoen of deze kan overtreffen, en om de impact van de operationele focus op Tesla's financiële gezondheid en aandelenprestaties te evalueren.
In ander recent nieuws heeft Tesla, onder leiding van CEO Elon Musk, een golf van activiteit gezien. De gigant op het gebied van elektrische voertuigen is het onderwerp geweest van een onderzoek door de National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) gericht op zijn Full Self-Driving (FSD) functie, na een botsing die resulteerde in een dodelijk ongeval met een voetganger.
In een ander bericht is Musk begonnen met een dagelijkse weggave van €1 miljoen aan individuen die een online petitie ondertekenen ter ondersteuning van het Eerste en Tweede Amendement van de Amerikaanse Grondwet, wat debat onder juridische experts heeft veroorzaakt over de naleving van federale verkiezingswetten.
Wat financiële zaken betreft, wordt verwacht dat Tesla een daling van zijn winstmarge op autoverkopen voor het derde kwartaal zal aankondigen, beïnvloed door agressieve stimuleringsmaatregelen gericht op het aantrekken van kopers van elektrische voertuigen. Dit komt naast voorspellingen van de eerste jaarlijkse daling in leveringen als gevolg van toegenomen concurrentie van goedkopere Chinese EV's en nieuwe elektrische modellen van gevestigde Amerikaanse autofabrikanten.
Ten slotte hebben de robotaxi-ambities van het bedrijf de aandacht getrokken van investeerders en analisten, die duidelijkheid zoeken over productieschema's en verkoopstrategieën. Ondanks zorgen meldde Tesla dat zijn voertuigen aan het einde van het tweede kwartaal meer dan 2,57 miljard kilometer hadden afgelegd met FSD. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen rondom Tesla.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Jefferies biedt InvestingPro data aanvullende inzichten in Tesla's financiële positie. In de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 rapporteerde Tesla een omzet van €95,32 miljard, met een bescheiden omzetgroei van 1,37%. Dit sluit aan bij Jefferies' focus op Tesla's kernactiviteiten en stabiele autosector.
InvestingPro Tips benadrukken dat Tesla "meer cash dan schuld op zijn balans heeft" en "liquide activa de korte termijn verplichtingen overtreffen", wat wijst op een sterke financiële positie die de operationele focus van het bedrijf zou kunnen ondersteunen. Deze financiële stabiliteit kan Tesla de flexibiliteit bieden om marktuitdagingen te navigeren en te investeren in groeimogelijkheden.
Het is echter vermeldenswaard dat Tesla "handelt tegen een hoge winstmultiple" en een K/W-verhouding heeft van 56,02, wat kan aangeven dat het aandeel geprijsd is voor hoge groeiverwachtingen. Deze waarderingsmaatstaf kan een factor zijn in Jefferies' beslissing om een Hold-advies te handhaven ondanks het verhogen van het koersdoel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 19 aanvullende tips voor Tesla, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.