FOSTER CITY, Californië - Terns Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:TERN), een biofarmaceutisch bedrijf dat zich richt op de ontwikkeling van behandelingen voor oncologie en obesitas, kondigde vandaag zijn voornemen aan om $125 miljoen op te halen door middel van een openbaar aanbod van gewone aandelen en voorgefinancierde warrants. Het bedrijf is ook van plan om underwriters een optie van 30 dagen aan te bieden om extra aandelen te kopen ter waarde van maximaal $18,75 miljoen.
De effecten, die zullen worden aangeboden door Terns, maken deel uit van een onderhands openbaar aanbod, in afwachting van de marktomstandigheden. Er is geen garantie voor de voltooiing van het aanbod of de voorwaarden ervan. Investeringsbanken Jefferies en TD Cowen leiden het aanbod, waarbij UBS Investment Bank ook deelneemt als bookrunner.
De opbrengst van dit aanbod is bestemd voor onderzoek en ontwikkeling van Terns' belangrijkste productkandidaten, waaronder TERN-701 en TERN-601, evenals andere programma's zoals de TERN-800 serie. De fondsen zullen ook algemene bedrijfsdoeleinden en werkkapitaal ondersteunen.
Terns' portfolio omvat verschillende ontwikkelingsprogramma's in klinische stadia, zoals een allosterische BCR-ABL-remmer en een GLP-1 receptoragonist met kleine molecule.
Het aanbod wordt gedaan door middel van een shelf registration statement die is ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC) op 1 februari 2023 en effectief is verklaard op 10 februari 2023. Potentiële beleggers hebben toegang tot het voorlopige prospectus supplement en het bijbehorende prospectus via de website van de SEC of rechtstreeks bij de managing banks.
De aankondiging bevat de gebruikelijke disclaimer dat het persbericht geen aanbod is om deze effecten te verkopen of een uitnodiging tot het doen van een aanbod om deze effecten te kopen, en de verkoop zal niet plaatsvinden in rechtsgebieden waar een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn voorafgaand aan registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van een dergelijke staat of ander rechtsgebied.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht van Terns Pharmaceuticals.
In ander recent nieuws heeft Terns Pharmaceuticals positieve resultaten bekendgemaakt van zijn Fase 1 studie voor TERN-601, een potentiële behandeling voor obesitas. Het bedrijf rapporteerde ook sterke winst- en omzetresultaten en TD Cowen en Mizuho Securities handhaafden positieve ratings voor de aandelen van het bedrijf. Terns Pharmaceuticals heeft ook de benoeming aangekondigd van Elona Kogan als zijn nieuwe Chief Legal Officer, een zet die de strategische ontwikkeling van het bedrijf versterkt.
Het bedrijf heeft de verlenging van zijn kantoorhuur in Foster City, Californië, tot 2027 veiliggesteld, wat de operationele stabiliteit aantoont. Op het vlak van klinische studies heeft Terns vooruitgang geboekt in zijn lopende Fase 1-studie van TERN-701, met tussentijdse resultaten die suggereren dat het geneesmiddel eenmaal daags kan worden toegediend met of zonder voedsel.
Het bedrijf wacht met spanning op de tussentijdse Fase 1/2 CARDINAL-studiegegevens voor chronische myeloïde leukemie (CML), die in 2025 worden verwacht. Analisten wijzen op het potentiële gemak van de eenmaal daagse dosering van de behandeling van het bedrijf, waarvoor geen voedselinname nodig is. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij Terns Pharmaceuticals.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Terns Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:TERN) verder gaat met zijn beursgang, houden beleggers de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties nauwlettend in de gaten. Volgens InvestingPro heeft TERN meer contanten dan schulden op de balans staan, wat beleggers enige zekerheid zou kunnen bieden over de liquiditeit van het bedrijf te midden van zijn inspanningen om geld in te zamelen. Bovendien overtreffen de liquide activa van TERN de kortetermijnverplichtingen, wat verder wijst op het potentieel van het bedrijf om de financiële verplichtingen op korte termijn te beheren.
Als we de marktprestaties analyseren, heeft TERN de afgelopen maand een sterk rendement behaald, met een totaal koersrendement van 18,69%. Deze stijging van de aandelenkoers zou het groeiende vertrouwen van beleggers in de vooruitzichten van het bedrijf kunnen weerspiegelen, wat samenvalt met de timing van de beursgang. Het is echter vermeldenswaard dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, zoals blijkt uit de negatieve koers-winstverhouding van -7,18, die beleggers in overweging moeten nemen bij het evalueren van het potentieel van het aanbod.
InvestingPro biedt ook aanvullende inzichten in Terns Pharmaceuticals, waaronder meer InvestingPro Tips en real-time datametrics. Voor een diepere duik in TERN's financiën en marktprestaties kunnen beleggers in totaal 9 InvestingPro Tips op het platform bekijken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.