Op vrijdag handhaafde Telsey Advisory Group een Market Perform rating op Peloton (NASDAQ:PTON) Interactive (NASDAQ:PTON), met een vast koersdoel van $4,00. Het commentaar van de firma richtte zich op de verwachting om meer te horen over de operationele veranderingen die door Peloton's interim co-CEO's zijn doorgevoerd sinds hun benoeming begin mei. Peloton heeft zijn producten actief gepromoot door middel van verschillende kortingen tijdens belangrijke uitverkoopevenementen zoals Amazon Prime Day en de Fourth of July.
Het bedrijf heeft ook zijn verhuurprogramma aangepast om alleen nog de Bike+ optie te kunnen aanbieden. Daarnaast probeert Peloton nieuwe klanten aan te trekken door gratis 30 dagen testen en 90 dagen testen voor Walmart+ leden aan te bieden. De aandacht van beleggers zal zich naar verwachting richten op de verwachtingen voor het boekjaar 2025, waarvan wordt voorspeld dat ze een uitdagende trend in omzet en lidmaatschappen zullen laten zien, zij het met een verbeterde EBITDA in vergelijking met het boekjaar 2024.
Het huidige winstseizoen heeft een trend aan het licht gebracht waarbij consumenten aankopen van dure artikelen uitstellen en zelfs consumenten met een hoger inkomen bezuinigen op hun uitgaven. Peloton rondde eind mei een schuldherfinanciering af, die de looptijd van de schulden verlengde tot 2029, waardoor het bedrijf meer tijd heeft om een ommekeer na te streven of een koper te zoeken.
Ondanks de herstructureringsinspanningen en recente resultaten suggereert Telsey dat verdere veranderingen in het bedrijfsmodel van Peloton noodzakelijk zijn. Het bedrijf gelooft dat het aandeel waarschijnlijk zijwaarts zal bewegen totdat er meer duidelijkheid is over de strategische richting van het bedrijf en het groeipotentieel. Het koersdoel van $4 is gebaseerd op het toepassen van een enterprise value-to-sales multiple van ongeveer 0,8 keer op de omzetschatting van $2,76 miljard voor het boekjaar 2025.
In ander recent nieuws heeft Peloton Interactive belangrijke stappen gezet in zijn financiële operaties.
Het fitnessapparatuur- en mediabedrijf voltooide onlangs een substantieel herfinancieringsplan, waarbij $1,35 miljard werd veiliggesteld door middel van nieuwe kredietfaciliteiten en privéaanbiedingen. Dit omvat een termijnleningsfaciliteit van $1 miljard met een looptijd van vijf jaar, een verhoogd privéaanbod van converteerbare senior obligaties ter waarde van $350 miljoen met een looptijd tot 2029, en een nieuwe doorlopende kredietfaciliteit van $100 miljoen met een looptijd van vijf jaar bij JP Morgan en Goldman Sachs.
Peloton gebruikte ook de opbrengst, samen met beschikbare cash, om ongeveer $ 800 miljoen van haar 0% converteerbare senior obligaties terug te kopen die in 2026 vervallen en bestaande schuld te herfinancieren. Daarnaast kondigde Peloton de lancering aan van een aanbod van $300 miljoen aan converteerbare senior obligaties met een looptijd tot 2029.
Op het analistenfront startte Wolfe Research de dekking van Peloton met een Peer Perform rating, waarbij het bedrijf bezorgdheid uitte over de omzetgroei van het bedrijf als gevolg van verschillende uitdagingen. Ondertussen herhaalde JMP Securities zijn Market Perform rating en handhaafde BMO Capital zijn Market Perform rating op Peloton, met de nadruk op de toegenomen kostendiscipline van het bedrijf en de suggestie van potentieel voor aanzienlijke winsten als het bedrijf een strategische revisie ondergaat.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de voortdurende inspanningen van Peloton om de financiële en operationele uitdagingen het hoofd te bieden met strategische financiële stappen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) navigeert door haar operationele veranderingen en promotie-inspanningen om de verkoop en het aantal leden te stimuleren, is het cruciaal voor beleggers om de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties in overweging te nemen. Volgens gegevens van InvestingPro staat de marktkapitalisatie van Peloton op $1,19 miljard, wat de huidige waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024 was ongeveer $2,7 miljard, met een brutowinstmarge van 40,45%, wat aangeeft dat het bedrijf in staat is om een aanzienlijk deel van de omzet te behouden na verrekening van de kosten van verkochte goederen.
Peloton's financiële uitdagingen zijn echter duidelijk, met een aangepaste koers-winstverhouding van -1,93, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel geen nettowinst genereert. Dit komt overeen met een van de InvestingPro Tips, waarin wordt opgemerkt dat analisten niet verwachten dat Peloton dit jaar winstgevend zal zijn. Bovendien is de aandelenkoers van het bedrijf volatiel geweest, met een 1-maands koers-totaalrendement van -18,53%, en heeft het afgelopen jaar een aanzienlijke daling doorgemaakt. Desondanks overtreffen de liquide middelen van Peloton de kortetermijnverplichtingen, wat zorgt voor enige financiële flexibiliteit op de korte termijn.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse van het potentieel van Peloton, biedt InvestingPro aanvullende inzichten, waaronder nog eens 12 InvestingPro Tips, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/PTON. Deze tips geven meer inzicht in de schuldenlast van het bedrijf, de cash burn rate en andere belangrijke financiële gegevens die van invloed kunnen zijn op investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.