Op vrijdag bevestigde Telsey Advisory Group zijn optimistische visie op aandelen van Target Corporation (NYSE:TGT) en handhaafde een Outperform rating en een $190,00 koersdoel voor de aandelen van de retailgigant. De analyse van de firma suggereert een verwachte sequentiële verbetering van de activiteiten van Target voor het tweede kwartaal van 2024.
Telsey's prognoses voor het kwartaal omvatten een winst per aandeel (WPA) van $2,19, in lijn met de consensus, en een vergelijkbare omzetgroei van 1,5%, iets boven de FactSet consensus van 1,3%. Het bedrijf verwacht ook een toename van de brutowinstmarge met ongeveer 70 basispunten tot 5,5%.
De positieve vooruitzichten zijn deels gebaseerd op het feit dat Target de uitdagingen van vorig jaar te boven is gekomen, met name die in verband met de Pride-kwestie. Telsey benadrukte ook de potentiële impact van succesvolle promoties zoals de Target Circle Week, die plaatsvond van 7 tot 13 juli, en wees op de aanhoudende kracht van de retailer in essentiële goederen, kruidenierswaren en schoonheidsproducten. Volgens de gegevens van Placer.ai heeft Target van eind mei tot en met juli een opleving in klantenverkeer gekend.
Telsey trok parallellen tussen de verwachte prestaties van Target en de onlangs gerapporteerde resultaten voor het tweede kwartaal van Walmart (NYSE:WMT), die een sterke groei lieten zien in vergelijkbare omzet, transacties en e-commerce. Deze resultaten van Walmart worden gezien als positieve indicatoren voor de eigen prestaties van Target.
Het vertrouwen van het bedrijf in Target wordt verder versterkt door de strategische initiatieven van de retailer, waaronder de uitbreiding van huismerken, winkelrenovaties, verbeteringen in de toeleveringsketen, digitale en Drive Up diensten, een verbeterd loyaliteitsprogramma en de Target + marktplaats. Daarnaast zullen samenwerkingsverbanden met bekende merken als Apple, Disney, Levi's en Ulta naar verwachting bijdragen aan de groei van Target.
Het koersdoel van $190 dat is vastgesteld door Telsey is gebaseerd op het toepassen van een geschatte koers-winst (P/E) multiple van ongeveer 18 keer op de verwachte winst per aandeel van Target van $10,66 in 2025. Dit koersdoel weerspiegelt de verwachting van het bedrijf dat Target zich blijft richten op waardeaanbiedingen en innovatieve strategieën om groei te stimuleren.
In ander recent nieuws is Target Corporation het onderwerp geweest van verschillende ontwikkelingen. Morgan Stanley handhaafde een Overweight-rating op Target en suggereerde dat de tweedekwartaalresultaten voor het boekjaar 2024 naar verwachting aan de verwachtingen zullen voldoen, hoewel een significante winstgroei een uitdaging kan zijn zonder opmerkelijke verbeteringen van de brutomarge.
Het bedrijf gaf ook aan voorzichtig te zijn over de waarschijnlijkheid van winstverbeteringen voor het jaar 2024, tenzij het bedrijf een aanzienlijke verbetering van de brutomarges kan realiseren.
Target heeft ook de benoeming van Amy Tu aangekondigd als de nieuwe Chief Legal, Compliance Officer en Corporate Secretary. Zij brengt uitgebreide ervaring mee uit senior juridische functies bij Walmart en The Gap, en zal Don Liu opvolgen, die met pensioen gaat maar tot mei 2025 aanblijft als strategisch adviseur. Daarnaast is Target proactief geweest in het aanpakken van krimpproblemen, die van invloed zijn geweest op de marges en die naar verwachting zullen stabiliseren en afnemen in 2024.
Het bedrijf heeft ook een strategische samenwerking met Shopify aangekondigd om zijn online marktplaats uit te breiden. Ondanks een dip van 3,7% in de vergelijkbare omzet, rapporteerde het bedrijf een omzetstijging van 39% ten opzichte van 2019, met een totaal van meer dan $24,5 miljard. Politieke onrust in Bangladesh kan gevolgen hebben voor de kledingindustrie in het land, wat mogelijk invloed heeft op de toeleveringsketens en voorraadniveaus van Target. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij Target Corporation.
Inzichten van InvestingPro
De toewijding van Target Corporation (NYSE:TGT) aan gestage groei en aandeelhoudersrendement wordt benadrukt door haar indrukwekkende track record van dividendverhogingen, nu al 54 opeenvolgende jaren, volgens InvestingPro Tips. Deze consistentie in het belonen van beleggers is een bewijs van de financiële gezondheid van het bedrijf en het vertrouwen van het management in het bedrijfsmodel. Target wordt momenteel verhandeld tegen een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 15,85, wat aantrekkelijk is gezien de winstgroeivooruitzichten op de korte termijn.
InvestingPro Data verrijkt ons inzicht in het financiële landschap van Target. Met een marktkapitalisatie van $65,54 miljard en een Koers/Winst Groei Verhouding van 0,3 laat Target een balans zien tussen waarde en groeipotentieel. Bovendien staat de omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025 op $106,62 miljard, ondanks een lichte daling in de omzetgroei. De operationele inkomstenmarge voor dezelfde periode is 5,51%, wat nauw aansluit bij de projecties van Telsey voor Q2 2024, wat wijst op de operationele efficiëntie van Target.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die waardevolle inzichten bieden in de financiële gezondheid van Target, waaronder het gematigde schuldniveau en de winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden. Deze gegevenspunten en deskundige inzichten zijn toegankelijk via InvestingPro's uitgebreide platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.