Susquehanna handhaafde vrijdag een neutrale houding ten aanzien van de aandelen van Knowles Corp (NYSE:KN), maar verlaagde het koersdoel van €18,18 naar €17,27. De aanpassing volgde op het rapport van het bedrijf, dat betere resultaten en vooruitzichten liet zien dan verwacht, grotendeels gedreven door het Precision Devices (PD) segment.
Knowles heeft een boost in winstgevendheid ervaren na de afstoting van zijn Consumer MEMS Microphones (CMM) divisie, met verwachtingen voor verdere margeverbetering tot 2025.
Het PD-segment van het bedrijf presteerde iets boven verwachting, dankzij sterke resultaten in de Defensie- en Elektrificatiemarkten. Dit werd echter gecompenseerd door hogere voorraadniveaus in de Industriële en Distributiesectoren.
Knowles verwacht een bescheiden sequentiële groei, aangedreven door de Defensie- en MedTech-sectoren, terwijl Industrie en Elektrificatie naar verwachting stabiel blijven naarmate het jaar vordert richting het vierde kwartaal.
Vooruitkijkend naar 2025 heeft Knowles een robuuste pijplijn van nieuwe kansen in verschillende eindmarkten benadrukt en verwacht een herstel in de industriële sector. Het management benadrukte een significante verbetering van de Cornell GM van 500 basispunten sinds het eerste kwartaal van 2024, waarbij verdere margegroei naar verwachting zal worden gedreven door prijsverhogingen en betere capaciteitsbenutting.
Het Medtech & Specialty Audio (MSA) segment overtrof ook de verwachtingen voor het derde kwartaal. Het bedrijf voorspelt sequentiële groei in MSA vanwege seizoensgebonden trends en nieuwe productlanceringen in de hoormarkt, ondanks dat de schatting iets lager uitvalt dan de vorige.
Bovendien noemde Knowles software-updates voor de AirPods Pro 2, die nu functies bevatten die lijken op over-the-counter hoortoestellen, wat mogelijk de totale adresseerbare markt vergroot.
Wat overnames betreft, bevestigde Knowles dat de CMM-overname op schema ligt om in het vierde kwartaal van 2024 af te ronden en dat het bedrijf actief op zoek is naar nieuwe M&A-kansen. De brutomarge heeft een significante stijging gezien, grotendeels door de verkoop van de CMM-divisie. Het aankomende Investor Forum in het eerste kwartaal van 2025 zal naar verwachting meer inzicht geven in de groeistrategie van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Knowles Corporation verschillende belangrijke ontwikkelingen gemeld. Het bedrijf kondigde onlangs een jaar-op-jaar omzetstijging van 18% aan voor het tweede kwartaal van 2024, tot €186,36 miljoen, gedreven door een substantiële omzetstijging van 55% in het Precision Devices segment.
Knowles bevestigde ook de verkoop van zijn Consumer MEMS Microphone (CMM) divisie aan Syntiant Corp voor €136,36 miljoen, een strategische zet die volgens Baird-analisten de focus van het bedrijf zou kunnen hervormen en zijn financiële positie zou kunnen versterken.
Daarnaast verhoogde Baird het koersdoel voor Knowles-aandelen naar €22,73, een stijging ten opzichte van het vorige doel van €18,18, waarbij het Outperform-rating behield na de verkoop van de CMM-divisie. Knowles' MIL-PRF-55681 condensatoren voldeden ook aan de strenge normen van het Defense Logistics Agency voor defensie- en ruimtevaarttoepassingen, waardoor ze een plaats verdienden op de Qualified Products List van het Amerikaanse ministerie van Defensie.
Het bedrijf kondigde ook het aftreden aan van Erania Brackett uit de Raad van Bestuur van Knowles Corporation na een verandering in haar hoofdbetrekking.
Ten slotte heeft het bedrijf zijn financiële vooruitzichten bijgewerkt, waarbij de omzet uit voortgezette activiteiten voor het derde kwartaal naar verwachting tussen €126,36 miljoen en €130,00 miljoen zal liggen, en de niet-GAAP verwaterde winst per aandeel uit voortgezette activiteiten wordt geraamd op €0,22 tot €0,25. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Knowles Corporation.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstperspectieven van Knowles Corp kunnen verder worden belicht door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,38 miljard, met een omzet van €719,45 miljoen over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, een groei van 14,27%. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van betere resultaten en vooruitzichten dan verwacht.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat gezien kan worden als een teken van vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf. Dit is vooral relevant gezien de focus van Knowles op margeverbetering en groeistrategie├źn die in het artikel worden genoemd.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat de waardering van het bedrijf een sterke vrije kasstroom impliceert. Dit kan aantrekkelijk zijn voor investeerders, vooral gezien de voortdurende margeverbetering van Knowles en het groeipotentieel in verschillende sectoren zoals beschreven in het artikel.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Knowles Corp, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.