Susquehanna heeft het koersdoel voor Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV) verhoogd naar $30, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $25, terwijl het neutrale advies voor het aandeel wordt gehandhaafd.
Het bedrijf erkende het recente bedrijfsinitiatief van de luchtvaartmaatschappij, "Southwest. Even Better.", als een stap in de goede richting, wat duidt op een bereidheid om te luisteren naar input van investeerders en grondige analyses uit te voeren.
De analist bij Susquehanna gelooft dat voor Southwest om zijn operationele margedoelstellingen te bereiken tegen het boekjaar 2027, verschillende factoren moeten samenvallen, waaronder het behalen van ten minste een hoge eencijferige omzet per beschikbare stoel-mijl (RASM) op een waarschijnlijk midden-eencijferige kostenbasis per beschikbare stoel-mijl exclusief brandstof (CASM-ex) voor het boekjaar 2025. In het licht van de nieuwe richtlijnen heeft Susquehanna kwartaalschattingen opgesteld voor het boekjaar 2025 en jaarlijkse schattingen voor het boekjaar 2026.
Voor het boekjaar 2025 voorspelt Susquehanna dat de beschikbare stoel-mijlen (ASMs) met 1,5% zullen toenemen, wat binnen de richtlijn van het bedrijf van 1-2% valt en onder de consensus van 2% ligt. CASM-ex zal naar verwachting met 5% stijgen, wat hoger is dan de consensus van 3,1%, en de totale omzet per beschikbare stoel-mijl (TRASM) zal naar verwachting met 3,1% groeien, iets onder de consensus van 3,7%.
Vooruitkijkend naar het boekjaar 2026 verwacht het basisscenario dat de ASMs ook met 1,5% zullen groeien, waarbij CASM-ex met 3,5% en TRASM met 3,6% zullen toenemen, beide cijfers hoger dan de consensusschattingen.
De opwaartse aanpassing van het koersdoel weerspiegelt een verandering in de waarderingsmultiples, waarbij zowel de EBITDAR- als P/E-multiples met één punt zijn verhoogd tot respectievelijk 7x en 19,5x. Deze herziening is gebaseerd op een verwacht langdurig herstel van de winst voor Southwest, aangezien het bedrijfsinitiatief naar verwachting tijd zal kosten om volledig te materialiseren, inclusief de acceptatie door klanten van omzetinitiatieven en mogelijke marktaandeelverliezen aan andere Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen.
In ander recent nieuws werden de aandelen van Southwest Airlines door Jefferies opgewaardeerd naar Hold, met een nieuw koersdoel van $32. Deze herziene vooruitzichten komen in het licht van Southwest's potentieel om ongeveer de helft van zijn doel van $4 miljard aan incrementele EBIT te bereiken tegen 2027.
TD Cowen heeft ook zijn Hold-rating voor het bedrijf gehandhaafd en voorspelt een hogere winst per aandeel (EPS) dan de consensus voor het derde kwartaal en hogere omzet per beschikbare stoel-mijl (RASM) en kosten per beschikbare stoel-mijl exclusief brandstof (CASMex) voor het vierde kwartaal.
Naast deze analistenbeoordelingen heeft Southwest een aandeleninkoopprogramma van $2,5 miljard en ambitieuze doelstellingen voor 2027 aangekondigd. Het bedrijf is van plan zijn jaarlijkse capaciteitsgroei te beperken tot tussen de 1% en 2% over de komende drie jaar. Bovendien heeft directeur Rakesh Gangwal vertrouwen getoond in de koers van Southwest door meer dan $100 miljoen te investeren in aandelen van het bedrijf.
Elliott Investment Management blijft echter zijn gebrek aan vertrouwen in de huidige leiding van de luchtvaartmaatschappij uiten en heeft plannen aangekondigd om een bijzondere vergadering bijeen te roepen om een onafhankelijke Raad van Bestuur te kiezen.
Te midden van deze ontwikkelingen heeft Southwest zijn RASM-prognose voor het derde kwartaal met 3,5 procentpunten verhoogd en strategische initiatieven aangekondigd om zijn financiële prestaties en klantenervaring te verbeteren.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Susquehanna bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor de financiële positie van Southwest Airlines. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €18,38 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de passagiersluchtvaartindustrie weerspiegelt. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden belicht, geven InvestingPro Tips aan dat Southwest meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden bij de implementatie van zijn "Southwest. Even Better." initiatief.
Beleggers moeten echter opmerken dat Southwest momenteel tegen een hoge K/W-verhouding van 234,66 handelt, wat suggereert dat de markt mogelijk toekomstige groeiverwachtingen inprijst. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat het bedrijf tegen een hoge winstmultiple handelt. Een positiever punt is dat analisten voorspellen dat Southwest dit jaar winstgevend zal zijn, wat de inspanningen van het bedrijf om zijn operationele margedoelstellingen tegen het boekjaar 2027 te bereiken, zoals besproken in het artikel, zou kunnen ondersteunen.
Voor degenen die een dieper inzicht willen in de financiële vooruitzichten van Southwest, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de prestaties en marktpositie van het bedrijf. Deze tips, samen met realtime financiële metrics, kunnen investeerders helpen om beter geïnformeerde beslissingen te nemen bij het evalueren van Southwest's potentieel in het licht van zijn nieuwe bedrijfsinitiatieven en marktuitdagingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.