Op vrijdag verlaagde Susquehanna het koersdoel voor Sun Country Airlines Holdings (NASDAQ:SNCY) van $13,00 naar $11,00, terwijl het bedrijf een neutrale rating op het aandeel handhaafde. De aanpassing komt omdat de analist betere inkomsten verwacht in de tweede helft van 2024 en voor het hele jaar 2025, onder vermelding van iets betere operationele marges als gevolg van lagere brandstofkosten en afschrijvingskosten.
Het financiële bedrijf verhoogde zijn aangepaste schatting van de winst per aandeel (WPA) voor de tweede helft van 2024 met $0,05 naar $0,10, en voor het fiscale jaar 2025 met $0,10 naar $1,35. Deze herzieningen worden voornamelijk toegeschreven aan de verwachte verlaging van de brandstofkosten.
De prognose voor Sun Country Airlines omvat een toename van 8% op jaarbasis van het totale aantal blokuren voor 2025, met een gedetailleerde verwachting van een afname van de Scheduled Service en Charter blokuren met respectievelijk ongeveer 8% en 2%, en een aanzienlijke toename van het aantal vrachtblokuren met ongeveer 58%, wat iets onder de richtlijn van het bedrijf van 60% tot 63% op jaarbasis ligt.
Daarnaast voorspelt de analist een stijging van 1% op jaarbasis in de totale inkomsten per blokuur en een daling van 1% in de totale bedrijfskosten per blokuur voor het fiscale jaar 2025. Ondanks deze positieve aanpassingen aan de winstramingen heeft Susquehanna de waarderingsmultiples naar beneden bijgesteld, waarbij de bedrijfswaarde ten opzichte van EBITDAR (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen, amortisatie en herstructurerings- of huurkosten) multiple is verlaagd met 0,5 tot 3,5 keer en de koers-winst (P/E) multiple met 1 tot 9 keer.
De herziening van de waarderingsmultiples is gebaseerd op het perspectief dat ultralow-cost carriers (ULCC's) mogelijk te maken krijgen met een uitdagende omgeving richting 2025. Na het in overweging nemen van de updates van de winst- en verliesrekeningen, de doelmultiples en de aannames voor de kasstroom, is het koersdoel voor Sun Country Airlines bijgesteld naar $11,00.
In ander recent nieuws heeft Sun Country Airlines Holdings de krantenkoppen gehaald met zijn financiële prestaties en strategische plannen. Het bedrijf rapporteerde onlangs een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $0,06 voor het tweede kwartaal van 2024 en overtrof daarmee de verwachtingen van analisten en de consensus. Het is echter de moeite waard om op te merken dat de luchtvaartmaatschappij haar verwachtingen voor het derde kwartaal onder de marktschattingen heeft vastgesteld.
Sun Country onthulde ook een daling van 2,6% in de totale inkomsten in het tweede kwartaal, ondanks groei in charter- en vrachtinkomsten. TD Cowen, dat zijn buy rating voor de luchtvaartmaatschappij handhaafde, suggereert dat 2024 moet worden gezien als een overgangsperiode voor Sun Country. Het bedrijf verwacht belangrijke veranderingen rond midden 2025 wanneer de luchtvaartmaatschappij haar vrachtactiviteiten uitbreidt, die tegen 2026 naar verwachting goed zullen zijn voor ongeveer 20% van de inkomsten.
Het management van de maatschappij handhaaft een conservatieve balans en bereidt zich voor op potentiële marktkansen. Deze strategie gaat gepaard met plannen voor een agressieve herverdeling van de capaciteit in charter- en vrachtsegmenten en de verwachting van een sterk winterseizoen voor vakantiereizen.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Sun Country Airlines Holdings (NASDAQ:SNCY) door een dynamisch industrielandschap navigeert, bieden recente InvestingPro-gegevens en tips extra context voor beleggers. Met een marktkapitalisatie van $ 510,64 miljoen en een koers-winstverhouding van 10,39 heeft de luchtvaartmaatschappij een lage winstmultiple, wat zou kunnen duiden op een potentiële waardekans voor beleggers (InvestingPro Tip #3). Dit wordt verder ondersteund door de aandeleninkoopactiviteiten van het bedrijf, wat duidt op vertrouwen van het management in de waarde van het bedrijf (InvestingPro Tip #0).
Ondanks een lichte omzetgroei van 5,6% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, was er in dezelfde periode een omzetdaling van 2,57% per kwartaal. Deze gemengde prestaties weerspiegelen het volatiele karakter van de luchtvaartindustrie, wat wordt weerspiegeld door analisten met recente neerwaartse winstherzieningen voor de komende periode (InvestingPro Tip #2). Daarnaast is de volatiliteit van het aandeel duidelijk zichtbaar in de koersbewegingen, met een significante daling van 37,57% in de afgelopen zes maanden en een koers dicht bij het laagste punt in 52 weken (InvestingPro Tip #8).
Beleggers moeten er rekening mee houden dat, hoewel het aandeel een neergang heeft doorgemaakt, analisten winstgevendheid voorspellen voor het huidige jaar (InvestingPro Tip #10) en dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden winstgevend was (InvestingPro Tip #11). Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro nog veel meer tips om beleggingsbeslissingen met betrekking tot Sun Country Airlines te begeleiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.