Op donderdag heeft Stifel, een financiële dienstverlener, zijn vooruitzichten voor het aandeel argenx SE (NASDAQ: ARGX) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd van $604 naar $707, terwijl het koopadvies werd gehandhaafd. De herziening volgt op de financiële update van argenx over het derde kwartaal, die de verwachtingen overtrof met een omzet van $573 miljoen tegenover de voorspelde $520 miljoen. De prestatie werd toegeschreven aan de groei in behandelingen voor Myasthenia Gravis (MG) en een succesvolle lancering van het product voor Chronische Inflammatoire Demyeliniserende Polyneuropathie (CIDP).
argenx meldde dat eind het derde kwartaal van 2024 meer dan 300 patiënten werden behandeld met efgartigimod. Dit aantal, hoewel iets lager dan de initiële MG-opname, komt overeen met de projecties van het bedrijf. Stifel heeft hun model aangepast om deze groeitrajectorie te weerspiegelen, die aanvankelijk sneller werd verwacht.
De pijplijn van het bedrijf blijft vorderen, met name met Empasiprubart, dat volgens planning eind dit jaar fase 3-onderzoeken voor Multifocale Motorneuropathie (MMN) zal ingaan en lopende Proof of Concept (PoC) studies heeft voor Delayed Graft Function (DGF) en Dermatomyositis (DM), met een cruciaal CIDP-onderzoek gepland voor het volgende jaar.
Belangrijke pijplijn-updates die verwacht worden tegen eind 2024 omvatten een beslissing over het al dan niet doorgaan met behandelingen voor Myositis, de start van fase 3-onderzoeken voor het syndroom van Sjögren, en een update over behandelingen voor Bullous Pemphigoid. Daarnaast is ARGX-119 PoC-studies ingegaan, wat bijdraagt aan de groeiende onderzoeks- en ontwikkelingsinspanningen van het bedrijf.
De analist van Stifel benadrukte dat hoewel de aandacht van de markt grotendeels gericht is op de commerciële uitvoering van argenx, de aandelenkoers de waarde van de groeiende pijplijn van het bedrijf niet volledig weerspiegelt. Dit sentiment onderstreept het potentieel van argenx's diverse reeks therapeutische kandidaten buiten het reeds succesvolle efgartigimod.
In ander recent nieuws registreerde argenx SE een aanzienlijke omzet van $489 miljoen in het tweede kwartaal van 2024, voornamelijk gedreven door de netto-verkoop van Vyvgart. Deze robuuste prestatie overtrof de consensusschattingen, wat Baird ertoe aanzette zijn koersdoel voor argenx te herzien naar $515 en een Outperform-rating te handhaven. Barclays verhoogde ook het argenx-aandeel van Equalweight naar Overweight, met nadruk op de veelbelovende toekomst van Vyvgart. Wells Fargo en H.C. Wainwright verhoogden hun koersdoelen voor argenx-aandelen, verwijzend naar de sterke omzetgroei van het bedrijf.
Deutsche Bank verlaagde echter het argenx-aandeel van Kopen naar Houden na het beoordelen van de fase 3 ADHERE-gegevens, cruciaal voor de huidige CIDP-lancering van het bedrijf. Het bedrijf uitte meer voorzichtigheid dan optimisme met betrekking tot de CIDP-lancering, wat hun ratingaanpassing beïnvloedde. Daarentegen handhaafde Piper Sandler een Overweight-rating voor argenx-aandelen, en uitte vertrouwen in het potentieel van Vyvgart, zelfs te midden van mogelijke concurrentie van Amgen's Uplizna.
Wat productontwikkeling betreft, boekt argenx vooruitgang met zijn behandeling voor Immune Thrombocytopenia (ITP). Het bedrijf kondigde plannen aan om door te gaan met een bevestigende studie in de Verenigde Staten, waardoor de behandeling dichter bij mogelijke goedkeuring en commerciële beschikbaarheid komt. Bovendien heeft argenx onlangs CIDP-goedkeuring ontvangen en bereidt het zich voor op de lancering van het product. Dit zijn de meest recente ontwikkelingen voor argenx SE.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële prestaties en pijplijnontwikkelingen van argenx SE worden weerspiegeld in recente InvestingPro-gegevens en tips. De omzetgroei van het bedrijf is bijzonder opmerkelijk, met een stijging van 98,69% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, waarbij €1,66 miljard werd bereikt. Dit komt overeen met de indrukwekkende Q3-resultaten die in het artikel worden genoemd, die de verwachtingen van analisten overtroffen.
InvestingPro Tips benadrukken dat argenx meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat wijst op een sterke financiële positie om zijn lopende onderzoeks- en ontwikkelingsinspanningen te ondersteunen. Dit is cruciaal omdat het bedrijf zijn pijplijn blijft uitbreiden, inclusief de fase 3-onderzoeken voor Empasiprubart en andere potentiële behandelingen die in het artikel worden genoemd.
Ondanks de positieve omzetgroei merkt een InvestingPro Tip op dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit is in overeenstemming met de focus van het bedrijf op expansie en pijplijnontwikkeling, zoals uiteengezet in de analyse van Stifel. De handel van het aandeel nabij zijn 52-weken hoogtepunt en de grote prijsstijging over de laatste zes maanden (46,93% totaalrendement) weerspiegelen het vertrouwen van beleggers in het potentieel van argenx, in lijn met Stifel's bullish vooruitzicht en verhoogde koersdoel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor argenx, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.