Stifel, een financiële dienstverlener, heeft vrijdag zijn koersdoel voor Amazon.com (NASDAQ:AMZN) licht verlaagd van $228,00 naar $224,00, maar handhaaft nog steeds een buy-rating op het aandeel. De aanpassing volgt op de prestaties van Amazon in het tweede kwartaal, die gemengde resultaten lieten zien en een guidance voor het derde kwartaal die onder de marktverwachtingen lag.
Amazons cloud computing divisie, AWS, toonde een versnelling in de groei en rapporteerde een jaar-op-jaar stijging van 19%. Het management van het bedrijf wees op een verbeterende vraagomgeving, met voltooide optimalisatie-inspanningen en groei in zowel AI als niet-AI workloads. Ze merkten ook een verschuiving op in bedrijven die afstappen van on-premise oplossingen.
In de consumentensector bleven de trends consistent met het vorige kwartaal, met een focus op prijsbewustheid. Amazon werkt momenteel echter aan initiatieven om zijn fulfillmentactiviteiten te stroomlijnen, wat naar verwachting zal leiden tot lagere prijzen en het bedrijf zal helpen marktaandeel te winnen in tech-artikelen met een hogere gemiddelde verkoopprijs (ASP).
Ondanks de positieve vooruitzichten op bepaalde gebieden wordt verwacht dat de marges sequentieel zullen krimpen. Het derde kwartaal wordt doorgaans geassocieerd met lagere marges als gevolg van meer reclame voor Prime Day, oplopende fulfillmentkosten ter voorbereiding op de feestdagen en stijgende contentkosten, waaronder kosten in verband met NFL-streamingrechten.
Stifel herbevestigt zijn vertrouwen in Amazon's aandelen en wijst daarbij op het aanhoudende momentum van AWS, het potentieel voor margeverbeteringen op termijn en Amazons voordelige positie om te profiteren van de verschuiving naar Connected TV (CTV). Het herziene koersdoel weerspiegelt Stifels aanhoudende positieve houding ten opzichte van Amazon's vooruitzichten.
In ander recent nieuws heeft Amazon.com Inc. verschillende aanpassingen gezien van financiële dienstverleners na het winstrapport over het tweede kwartaal. Stifel verlaagde zijn koersdoel voor Amazon van $228,00 naar $224,00 en handhaafde een Buy rating.
Ook JPMorgan verlaagde zijn koersdoel van $240,00 naar $230,00 met behoud van een Overweight rating, met de nadruk op de robuuste omzetgroei en hoge marges van Amazon Web Services (AWS). Ondertussen verhoogde Roth/MKM zijn koersdoel voor Amazon naar $ 215 met behoud van een Buy rating en verlaagde Goldman Sachs zijn koersdoel van $ 250,00 naar $ 230,00 met behoud van een Conviction Buy rating. Citi handhaafde een Buy rating en een koersdoel van $ 245,00 en sprak daarmee zijn vertrouwen uit in het groeitraject van Amazon.
Deze aanpassingen komen nadat Amazon een jaar-op-jaar stijging van 19% in AWS-inkomsten rapporteerde, maar ook een vertraging in de groei van online verkopen. De kapitaalinvesteringen van het bedrijf voor de eerste helft van 2024 bedroegen $ 30,5 miljard, waarmee de prognoses werden overtroffen, met verdere verhogingen gepland voor de tweede helft van het jaar, voornamelijk gedreven door infrastructuurontwikkeling voor AWS.
Analisten van verschillende bedrijven noemden het aanhoudende momentum van AWS, het potentieel voor margeverbeteringen op termijn en Amazons voordelige positie om te profiteren van de verschuiving naar Connected TV (CTV) als redenen voor hun positieve houding ten opzichte van het bedrijf.
Ondanks deze optimistische kijk lijkt de omzetverwachting voor Amazon voor het derde kwartaal bescheiden, met volgens Roth/MKM minder verwachte marges. Deze recente ontwikkelingen bieden beleggers een uitgebreide kijk op de financiële prestaties en toekomstverwachtingen van Amazon.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Amazon.com (NASDAQ:AMZN) door marktschommelingen en veranderende dynamiek in de sector navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro een uitgebreid beeld van de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $1,92 biljoen is Amazon een reus in de brede detailhandel, wat verder wordt gestaafd door zijn substantiële omzet van $590,74 miljard in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2023. De omzetgroei van het bedrijf blijft robuust met 12,54%, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om uit te breiden te midden van de concurrentiedruk.
Beleggers moeten er rekening mee houden dat Amazon wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 50,32 en een aangepaste koers-winstverhouding van 49,82 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023. Dit duidt op een premium waardering, die ook wordt weerspiegeld in zijn hoge Price / Book multiple van 8,84. Desondanks duidt de solide brutowinstmarge van 47,59% op een efficiënte bedrijfsvoering en kostenbeheersing.
Onder de InvestingPro Tips voor Amazon benadrukt het platform de lage prijsvolatiliteit van het bedrijf, wat duidt op een zekere mate van stabiliteit in het koersverloop. Daarnaast wordt Amazon erkend voor zijn vermogen om kasstromen te genereren die voldoende zijn om rentebetalingen te dekken, wat wijst op financiële veerkracht.
Voor degenen die een diepere duik willen nemen in de financiële vooruitzichten van Amazon, biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder inzichten in het gematigde schuldniveau van het bedrijf en zijn positie als prominente speler in zijn sector. Er zijn nog 9 andere InvestingPro Tips beschikbaar die een verdere analyse en context geven van Amazons financiële cijfers en aandelenprestaties.
Kortom, hoewel Stifel positief blijft over Amazon, bieden de InvestingPro gegevens en tips beleggers een genuanceerd perspectief op de waardering, operationele efficiëntie en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen helpen bij het nemen van weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.