Op maandag heeft Stifel, een financiële dienstverlener, het koersdoel voor ARAMARK Holdings (NYSE:ARMK), een toonaangevende wereldwijde aanbieder van voedsel-, facilitaire en uniformdiensten, verhoogd van €40,00 naar €43,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. Het bedrijf verwacht dat ARAMARK in het fiscale jaar 2024 (FY24) een netto nieuwe omzet zal zien in de bovenste helft van de 4%-5% van de FY23 omzetdoelstelling. Deze aanpassing komt voorafgaand aan het vierde fiscale kwartaalrapport van 2024 (F4Q24) van het bedrijf, waarin ARAMARK naar verwachting zijn prognose voor het fiscale jaar 2025 (FY25) zal presenteren.
Stifel voorspelt dat ARAMARK in FY25 een margegroei zal ervaren, met een verwachte stijging van 39 basispunten naar 5,44%, op weg naar de doelstelling van 5,9%+ voor het fiscale jaar 2026 (FY26). Het bedrijf verwacht ook dat ARAMARK een vrije kasstroom (FCF) doelstelling voor FY25 zal aankondigen, die naar schatting tussen de €350 miljoen en €400 miljoen zal liggen.
Het bedrijf heeft zijn F4Q24-schattingen voor ARAMARK aangepast om rekening te houden met iets lagere inkomsten, die zijn beïnvloed door wisselkoersen (FX), en een meer conservatieve kijk op seizoensgebonden brutomargeverbeteringen. Daarnaast wordt verwacht dat hogere belastingen de financiële resultaten van het bedrijf voor het kwartaal zullen beïnvloeden.
Stifel suggereert dat ARAMARK's potentieel voor verbeterde kapitaalrendementen in het komende jaar een belangrijker thema zou kunnen worden. Dit zou kunnen resulteren in een verkleining van het waarderingsverschil tussen ARAMARK en Compass Group, een concurrent in de foodservice-industrie. Het nieuwe koersdoel van €43 weerspiegelt deze verwachtingen en het vertrouwen van het bedrijf in ARAMARK's groeitraject en financiële prestaties.
In ander recent nieuws is ARAMARK Holdings het middelpunt geweest van overnamegespreken met de Franse concurrent Sodexo, een potentiële fusie die de voedseldienstensector aanzienlijk zou kunnen veranderen. Te midden van deze gesprekken rapporteerde het bedrijf een recordomzet in het derde kwartaal van €4,4 miljard, een organische groei van 11% op jaarbasis, voornamelijk gedreven door nieuwe klantacquisities en effectieve prijsstrategieën.
Financiële instellingen hebben hun vooruitzichten voor ARAMARK aangepast, waarbij RBC Capital Markets het aandeel heeft opgewaardeerd en een samengestelde jaarlijkse groei van lage dubbele cijfers in de Aangepaste Bedrijfswinst over de komende drie jaar voorspelt. Evenzo heeft Truist Securities een koopadvies gehandhaafd en het koersdoel voor ARAMARK verhoogd naar €42, terwijl de winst per aandeel-schattingen voor de fiscale jaren 2024 en 2025 licht zijn verlaagd. Citi heeft ook het koersdoel van ARAMARK verhoogd naar €40,50, waarbij de nadruk wordt gelegd op de internationale groei van het bedrijf en het succes in het Sport & Vrije Tijd segment.
Baird en Stifel hebben respectievelijk hun Neutraal en Koop ratings voor ARAMARK gehandhaafd, waarbij ze de potentiële fusie met Sodexo nauwlettend in de gaten houden. Hoewel de potentiële overname door Baird als "incrementeel positief" wordt beschouwd, heeft Stifel scepsis geuit over de haalbaarheid van de deal, waarbij potentiële regelgevende uitdagingen en financieringsproblemen worden genoemd.
Ten slotte heeft de CEO van ARAMARK, John Zillmer, onlangs Restricted Stock Units ter waarde van €5 miljoen toegekend gekregen, afhankelijk van zijn voortgezette dienstverband bij het bedrijf. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de voortdurende strategische en financiële manoeuvres binnen ARAMARK.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstverwachtingen van ARAMARK Holdings komen overeen met verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 22,62% over de laatste twaalf maanden ondersteunt Stifel's optimistische visie op netto nieuwe zaken. Bovendien onderstrepen ARAMARK's sterke rendement over de laatste drie maanden, met een totaal prijsrendement van 16,89%, en een indrukwekkend rendement van 55,61% over het afgelopen jaar, het positieve sentiment van de markt ten aanzien van de vooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat ARAMARK een prominente speler is in de Hotels, Restaurants & Vrije Tijd industrie, wat aansluit bij Stifel's vergelijking met concurrenten zoals Compass Group. Het vermogen van het bedrijf om 11 opeenvolgende jaren dividendbetalingen te handhaven, ondanks een recente daling van de dividendgroei met 13,64%, toont financiële stabiliteit aan - een factor die zou kunnen bijdragen aan het potentieel voor verbeterde kapitaalrendementen dat door Stifel wordt genoemd.
Hoewel Stifel een margegroei voorspelt, is het vermeldenswaard dat ARAMARK momenteel te kampen heeft met zwakke brutomarges, met een brutomarge van 16,31% in de laatste twaalf maanden. Dit suggereert dat het bedrijf ruimte heeft voor verbetering in lijn met Stifel's verwachtingen voor toekomstige margegroei.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor ARAMARK, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.