Stifel, een financiële dienstverlener, heeft zijn koersdoel voor Analog Devices (NASDAQ:ADI) aandelen verhoogd naar $275 van $265, en handhaaft een Buy rating. Het bedrijf is van mening dat Analog Devices een toonaangevende concurrent is in de high-performance analoge en mixed-signal sector, klaar om zelfs in een uitdagende macro-economische omgeving beter te presteren.
Analog Devices is erkend voor zijn sterke business-to-business (B2B) omzet, die ongeveer 86% van de omzet in het juli-kwartaal vertegenwoordigde. Bovendien heeft het bedrijf zijn consumentenactiviteiten hervormd om meer B2B-georiënteerd te zijn, waarbij het zich richt op hoogwaardige producten met een divers klantenbestand en producten met een lange levensduur.
De overname van Maxim Integrated Products heeft Analog Devices mogelijkheden geboden voor inkomsten- en kostensynergieën. Stifel merkt op dat het hybride productiemodel van het bedrijf een aanzienlijke flexibiliteit mogelijk maakt, waardoor mogelijk 70% van de omzet flexibel kan worden beheerd.
Dit model zal naar verwachting bijdragen aan de veerkracht van het bedrijf in termen van inkomsten en marges in vergelijking met zijn collega's in de halfgeleiderindustrie.
Vooruitkijkend verwacht Stifel dat verdere samenwerking tussen Analog Devices en haar dochterondernemingen, waaronder Maxim Integrated, Linear Technology, Hittite Microwave en anderen, nog grotere synergieën op lange termijn zal opleveren, vooral na het fiscale jaar 2025.
De gecombineerde expertise van meer dan 10.000 ingenieurs en een portfolio van 75.000 product SKU's ten dienste van meer dan 125.000 klanten positioneert Analog Devices om te profiteren van seculaire groeimarkten zoals 5G, elektrische voertuigen en batterijbeheersystemen, datacenters en Industrie 4.0.
De indrukwekkende vrije kasstroom (FCF) van het bedrijf, die in totaal $ 2,95 miljard bedroeg over de twaalf maanden, goed voor 30,4% van het totale rendement voor aandeelhouders, werd ook benadrukt als een belangrijke sterkte. Met deze factoren in het achterhoofd herbevestigt Stifel zijn Buy rating voor de aandelen van Analog Devices.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.