Op woensdag handhaafde Stifel zijn koopadvies voor Tesla (NASDAQ:TSLA) aandelen met een koersdoel van €245,68. Het standpunt van het bedrijf komt na evaluatie van Tesla's productie- en leveringscijfers voor het derde kwartaal, die Stifel beschouwt als licht negatief voor het aandeel.
De fabrikant van elektrische voertuigen rapporteerde in totaal 462.890 leveringen in het derde kwartaal van 2024, een aantal dat nauw aansluit bij Stifel's projectie van 465.169 en de consensusschatting van 463.310. Ondanks enige marktverwachtingen voor hogere cijfers, lag het aantal leveringen bijna op het verwachte niveau.
De uitsplitsing van de leveringen liet zien dat Tesla's Model 3/Y serie de voorspelling van Stifel en de consensus licht overtrof met 439.975 geleverde eenheden. De gecombineerde leveringen van Tesla's andere modellen, waaronder de S, X en Cybertruck, voldeden echter niet aan de verwachtingen. In het segment energieopslag werd Tesla's inzet van 6,9 GWh geacht in lijn te zijn met de marktvoorspellingen.
Stifel's commentaar benadrukte dat de leveringsresultaten, hoewel in lijn met de voorspellingen, op korte termijn als een kleine tegenslag voor de aandelenwaarde van Tesla kunnen worden beschouwd. Dit sentiment komt deels voort uit de hoop op een bescheiden leveringsoverschrijding, vooral na sterke prestatiecijfers uit China in augustus.
Tesla's productie in het derde kwartaal bedroeg in totaal 469.796 voertuigen, wat 8,5% onder de schatting van Stifel lag, maar wel een sequentiële stijging van 14,4% ten opzichte van het vorige kwartaal betekende. Het bedrijf verwacht dat het komende winstrapport op 23 oktober meer inzicht zal geven in Tesla's financiële gezondheid, met name wat betreft de brutowinst per levering in de automobielsector, exclusief geleasede voertuigen. Dit detail zal naar verwachting de impact van prijsstrategieën en mogelijke kortingen op de marges van het bedrijf verduidelijken.
In ander recent nieuws zag Tesla Inc. een lichte daling in zijn voertuigleveringen in het derde kwartaal, met een totaal van 463.000 eenheden, wat onder de verhoogde marktverwachtingen bleef. Analisten van Evercore benadrukten deze tekortkoming als een "teleurstelling in de verwachtingen".
Desondanks bleven de productiecijfers van het bedrijf robuust met 470.000 eenheden voor dezelfde periode. Evercore voorspelt voor Tesla een winst per aandeel (EPS) in het derde kwartaal in de range van €0,53 tot €0,55, met een verwachte brutomarge (GM) van ongeveer 15%.
Daarnaast zag Tesla's energieproductie een afname, met 6,9 GWh in het derde kwartaal, een daling ten opzichte van 9,4 GWh in het tweede kwartaal. Barclays handhaafde zijn Equalweight-rating voor Tesla-aandelen, waarbij de gemiste leveringen werden toegeschreven aan zwakkere prestaties in de Model S, Model X en Cybertruck lijnen. Wedbush herhaalde daarentegen zijn Outperform-rating voor Tesla-aandelen, met nadruk op de potentiële waarde van Tesla's vooruitgang in kunstmatige intelligentie (AI) en Full Self-Driving (FSD) technologie.
In ander bedrijfsnieuws won Tesla onlangs een afwijzing van een aandeelhoudersrechtszaak waarin fraude werd beweerd met betrekking tot claims over zelfrijdende technologie. Bovendien heeft Tesla, ondanks aanhoudende arbeidsgeschillen, een toename gezien in zijn marktaandeel in Zweden, dat in 2024 8,5% bereikte, een stijging ten opzichte van 7,8% het jaar ervoor. Dit zijn de recente ontwikkelingen in Tesla's reis.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op Stifel's analyse van Tesla's recente prestaties, biedt InvestingPro data extra context voor investeerders. Tesla's marktkapitalisatie staat op een indrukwekkende €727,02 miljard, wat zijn dominante positie in de markt voor elektrische voertuigen weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 62,62 geeft aan dat investeerders hoge groeiverwachtingen inprijzen, in lijn met Stifel's koopadvies ondanks de lichte tegenvallers in leveringen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Tesla "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft" en "kasstromen voldoende zijn om rentebetalingen te dekken", wat wijst op een sterke financiële positie die toekomstige groei-initiatieven kan ondersteunen en potentiële marktvolatiliteit kan doorstaan. Deze financiële stabiliteit is vooral relevant gezien de productie-uitdagingen en concurrentiedruk in de EV-industrie.
Investeerders moeten echter opmerken dat Tesla "handelt tegen een hoge winstmultiple" en een "hoge koers-winstverhouding heeft in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn". Deze waarderingspremie onderstreept het belang van het komende winstrapport in het rechtvaardigen van de huidige aandelenkoers.
Voor degenen die een diepere duik willen nemen in Tesla's financiën en marktpositie, biedt InvestingPro 19 aanvullende tips, die een uitgebreid beeld geven van de sterke punten en potentiële risico's van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.