Op donderdag bevestigde Stifel zijn Hold-rating voor aandelen van Moody's Corporation (NYSE:MCO) met een stabiel koersdoel van €454,00. De analyse van het bedrijf wees op een aanzienlijke stijging van 50% jaar-op-jaar in de beoordeelde schulduitgifte tijdens het derde kwartaal van 2024, wat de initiële schattingen overtrof. Deze piek in activiteit roept vragen op of de groei te wijten is aan een fundamentele verbetering in de vraag, een vervroegde uitgifte binnen het jaar, of een vervroegde uitgifte vanuit toekomstige jaren.
Het rapport van Stifel merkte op dat de recente stijging van de rentetarieven sinds medio september en de aankomende presidentsverkiezingen mogelijk uitdagingen kunnen vormen voor de schulduitgiftemarkt in het vierde kwartaal van 2024. Ondanks potentiële toekomstige tegenwind heeft het bedrijf zijn winst per aandeel (EPS) schattingen voor Moody's naar boven bijgesteld, waarbij de prognose voor het derde kwartaal van 2024 is gewijzigd van €2,62 naar €3,02 en de schatting voor het volledige jaar van €11,37 naar €11,86.
De analyse benadrukte ook dat een belangrijk aspect om in de gaten te houden in het derde kwartaal van 2024 de groei van de jaarlijks terugkerende omzet (ARR) van Moody's Analytics Research & Insights zal zijn. Het bedrijf verwacht tekenen van verbetering die mogelijk in lijn kunnen komen met het groeidoel van hoge eencijferige percentages tegen het einde van het jaar.
In ander recent nieuws is Moody's Corporation het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het begrotingsvoorstel van de Franse regering voor 2025, gericht op het verminderen van het fiscale tekort van het land, wordt nauwlettend gevolgd door Moody's. Het bedrijf staat op het punt zijn beoordeling van de situatie bij te werken, wat mogelijk tot een downgrade zou kunnen leiden.
Daarnaast is Evercore ISI begonnen met de dekking van Moody's met een Outperform-rating en een koersdoel van €521. Het optimisme van het bedrijf is gebaseerd op verwachte positieve winstherzieningen en de potentiële vroege tractie van Moody's genAI-productcyclus.
Moody's heeft ook de overname aangekondigd van Praedicat, een analyticsbedrijf gespecialiseerd in de aansprakelijkheidsverzekeringssector. Deze zet maakt deel uit van de strategie van het bedrijf om zijn data- en analytische mogelijkheden te verbeteren, met name op het gebied van modellering van aansprakelijkheids- en schaderisico's.
Verder heeft Moody's een senior notes-uitgifte van €500 miljoen geïnitieerd met een rentepercentage van 5%, die in 2034 afloopt. De uitgifte, onderschreven door BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., HSBC Securities (USA) Inc., en J.P. Morgan Securities LLC, is gericht op het versterken van de financiële structuur van het bedrijf.
Ten slotte hebben de resultaten van Moody's in het tweede kwartaal van 2024 ertoe geleid dat verschillende analistenbureaus hun koersdoelen voor het bedrijf hebben aangepast. Argus Research verhoogde zijn koersdoel naar €490, Oppenheimer naar €492, en RBC Capital Markets naar €475.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële prestaties en marktpositie van Moody's Corporation. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €85,26 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de financiële dienstensector weerspiegelt. Moody's heeft een sterke omzetgroei laten zien, met een stijging van 21,62% in de kwartaalomzet vanaf Q2 2024, wat aansluit bij de piek in beoordeelde schulduitgifte die in het Stifel-rapport wordt genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken Moody's toewijding aan aandeelhoudersrendement, waarbij het bedrijf zijn dividend 14 jaar op rij heeft verhoogd en 27 jaar lang uitkeringen heeft gehandhaafd. Dit consistente dividendbeleid kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien het huidige dividendrendement van 0,72%.
De winstgevendheid van het bedrijf wordt onderstreept door zijn indrukwekkende bruto winstmarge van 73,01% en operationele inkomstenmarge van 41,21% over de laatste twaalf maanden. Deze cijfers suggereren dat Moody's een sterke prijszettingskracht en operationele efficiëntie handhaaft, wat zijn prestaties zou kunnen ondersteunen te midden van de uitdagende renteomgeving die in het artikel wordt genoemd.
Het is vermeldenswaard dat Moody's handelt tegen een relatief hoge K/W-verhouding van 46,12, wat door InvestingPro Tips wordt aangemerkt als verhoogd ten opzichte van de winstgroei op korte termijn. Deze waarderingsmaatstaf kan belangrijk zijn voor beleggers om te overwegen in het licht van de opwaartse herziening van de EPS-schattingen door Stifel.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gezondheid en marktvooruitzichten van Moody's, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een meer uitgebreide analyse van het investeringspotentieel van het bedrijf geven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.