Op dinsdag heeft Stephens, een financiële dienstverlener, het koersdoel voor de aandelen van FinWise Bancorp (NASDAQ:FINW) verhoogd naar $18 van het eerdere doel van $17, terwijl de Overweight-rating voor het aandeel werd gehandhaafd.
De aanpassing volgt op het derdekwartaalrapport van FinWise Bancorp, dat een operationele winst per aandeel (EPS) van $0,27 liet zien. Dit cijfer overtrof zowel de verwachtingen van de analist als die van de markt, die respectievelijk op $0,22 en $0,21 waren gesteld.
Het derde kwartaal van FinWise Bancorp werd gekenmerkt door een pre-provision net revenue (PPNR) van $6,9 miljoen, wat de schattingen met 4,6% overtrof. Een belangrijk hoogtepunt uit het kwartaal was de stijging van 24% in originatievolumes tot $1,45 miljard. Deze toename werd toegeschreven aan een stijging in het volume van bestaande klanten en de bijdrage van nieuw gelanceerde partnerschappen.
Ondanks de verwachtingen van een seizoensgebonden daling in originatievolumes in het vierde kwartaal, blijft Stephens optimistisch. Het bedrijf gelooft dat de toevoeging van nieuwe partners waarschijnlijk de originatievooruitzichten voor het jaar 2025 zal versterken.
Bovendien wordt de strategie van FinWise Bancorp om een verhoogd niveau van single-payment, volledig aflosbare leningen aan te houden voor investering (SP HFI) en hogere gemiddelde saldi aan te houden voor verkoop (HFS) gezien als een positieve zet om de netto rentemarge (NIM) te stabiliseren.
Vooruitkijkend zijn de uitbreiding van FinWise Bancorp naar Bank Identification Number (BIN) sponsoring en betalingsdiensten belangrijke aandachtsgebieden richting 2025. Stephens verwacht ook dat de operationele hefboom zal verbeteren naarmate de groei in uitgaven door proactieve herinvesteringen begint te matigen. Het herziene koersdoel van $18 weerspiegelt deze positieve ontwikkelingen en verwachtingen voor de prestaties van FinWise Bancorp.
In ander recent nieuws rapporteerde FinWise Bancorp een aanzienlijke toename in leningoriginaties tijdens de Q3 2024 earnings call, waarbij het cijfer $1,4 miljard bereikte, een substantiële sprong van het vorige vijfkwartaalgemiddelde van $1,1 miljard. Het bedrijf kondigde ook de lancering van drie nieuwe leningprogramma's aan. De nettowinst voor het kwartaal bedroeg $3,5 miljoen, of $0,25 per verwaterd aandeel, en de tastbare boekwaarde per aandeel steeg naar $12,90.
Ondanks een verwachte seizoensgebonden daling in Q4, verwacht het bedrijf een aanhoudende groei in originaties, ondersteund door deze nieuwe programma's en strategische partnerschappen. Bovendien stegen de niet-renderende leningen tot $30,6 miljoen, waarvan $17,8 miljoen federaal gegarandeerd. De netto rentemarge van het bedrijf was 9,7%, met verwachte dalingen na renteverlagingen door de Federal Reserve.
Deze ontwikkelingen volgen op de plannen van het bedrijf om eind 2023 een betalingshub te voltooien, waarbij de inkomstengeneratie naar verwachting zal toenemen in 2025. Ondanks een bescheiden toename in niet-renderende leningen, blijft FinWise Bancorp optimistisch over toekomstige leningproductie en cross-selling mogelijkheden met een uitgebreid productaanbod.
InvestingPro Inzichten
Voortbouwend op de optimistische vooruitzichten van Stephens voor FinWise Bancorp (NASDAQ:FINW), bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de prestaties en waardering van het bedrijf. De marktkapitalisatie van het aandeel bedraagt $214,02 miljoen, met een koers-winstverhouding van 15,18, wat duidt op een relatief bescheiden waardering in vergelijking met sommige concurrenten in de financiële sector.
InvestingPro Tips benadrukken dat FINW een sterk rendement heeft laten zien over het afgelopen jaar, met een opmerkelijk totaalrendement van 90,59%. Dit sluit aan bij de gerapporteerde operationele successen en het overtreffen van de winstverwachtingen. Het aandeel handelt ook dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, waarbij de huidige koers 97,47% van zijn piek bedraagt, wat wijst op vertrouwen van beleggers in de recente prestaties en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Het is echter vermeldenswaardig dat InvestingPro Tips ook aangeven dat FINW lijdt onder zwakke brutomarges, wat beleggers in overweging moeten nemen naast de positieve groeicijfers. Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van FINW.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.