Op vrijdag bevestigde Stephens zijn Overwogen rating voor Carvana Co. (NYSE:CVNA) met een stabiel koersdoel van €190,00. De analyse van het bedrijf suggereert dat Carvana zich in de beginfase bevindt van het revolutioneren van de Amerikaanse tweedehands automarkt van meer dan €1 biljoen. Carvana's bedrijfsmodel, dat een digitale etalage combineert met een regionaal gecentraliseerde operationele backend, wordt geprezen voor zijn vermogen om schaalvoordelen te bereiken en superieure financiële resultaten te produceren.
De infrastructuur van het bedrijf, geïllustreerd door het Colonial Heights Inspection and Reconditioning Center (IRC), ondersteunt zijn efficiënte backend-operaties. Stephens wijst erop dat ondanks Carvana's bescheiden marktaandeel van 1%, het bedrijf de sector leidt in winstgevendheid per verkochte eenheid.
De beoordeling trekt parallellen tussen Carvana's strategie en de succesvolle tactieken die McDonald's in de jaren '60 en '70 gebruikte, die zowel de aanbod- als vraagaspecten van hun industrie transformeerden. Het commentaar van Stephens benadrukt Carvana's potentieel om een significante impact te hebben op de tweedehands automarkt door zijn innovatieve aanpak.
In ander recent nieuws heeft Carvana, de online verkoper van tweedehands auto's, een belangrijke mijlpaal bereikt van vier miljoen online voertuigtransacties sinds de oprichting in 2013. Dit omvat twee miljoen verkochte auto's en een gelijk aantal aangekocht van klanten. In recente ontwikkelingen zijn Carvana's verkoopeenheidprognoses voor het derde kwartaal verhoogd tot 107,8 duizend eenheden, een stijging van 33% jaar-op-jaar, volgens onderzoek van Citi. Citi handhaaft echter een neutrale houding ten opzichte van Carvana, ondanks de positieve aanpassingen.
In gerelateerde ontwikkelingen heeft Evercore ISI zijn In-Line rating voor Carvana gehandhaafd, wijzend op industrietrends zoals de winstpublicatie van CarMax en een daling van het consumentenvertrouwen. BNP Paribas Exane handhaafde ook een neutrale houding ten opzichte van Carvana's aandelen, waarbij de significante relatie met Ally Financial werd benadrukt. BofA Securities hervatte de dekking van Carvana met een Koop-rating, wijzend op het potentieel voor langetermijngroei in de tweedehands automarkt.
Het management van Carvana heeft een jaar-op-jaar groeipercentage van meer dan 25% voorspeld voor de verkoopeenheden in het derde kwartaal en een EBITDA voor 2024 tussen €1 miljard en €1,2 miljard, wat de consensusschatting van €890 miljoen overtreft. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de voortdurende financiële beoordelingen en verwachtingen rond Carvana.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Carvana komen overeen met Stephens' optimistische vooruitzichten. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het aandeel van het bedrijf een opmerkelijke sterkte getoond, met een koersrendement van 369,41% over het afgelopen jaar en een rendement van 114,26% in de laatste zes maanden. Deze robuuste prestatie heeft de aandelenkoers van Carvana gebracht tot 98,38% van zijn 52-weken hoogtepunt, handelend op €176,64 bij de vorige sluiting.
De financiële cijfers van het bedrijf ondersteunen ook het positieve sentiment. Carvana's omzet voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2023 bedroeg €11,67 miljard, met een brutowinst van €2,19 miljard en een operationele winstmarge van 3,48%. Deze cijfers suggereren dat Carvana inderdaad vooruitgang boekt in winstgevendheid, zoals benadrukt in de analyse van Stephens.
InvestingPro Tips versterken verder het potentieel van het bedrijf. Een tip merkt op dat Carvana "Handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn," wat zou kunnen wijzen op een aantrekkelijke waardering gezien de groeiverwachtingen. Een andere tip vermeldt dat "Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn," in lijn met Stephens' visie op Carvana's verbeterende financiële prestaties.
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in Carvana's potentieel, biedt InvestingPro 18 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.