Op donderdag werden de aandelen van Sprout Social Inc. (NASDAQ: SPT) door KeyBanc afgewaardeerd van Sector Weight naar Underweight. Het nieuwe koersdoel is vastgesteld op $28,00 en weerspiegelt de bezorgdheid over de recente prestaties van het bedrijf. KeyBanc benadrukte dat het begin van 2024 onstabiel is geweest voor Sprout Social, wat wijst op een jaar met zwakkere boekingen dan aanvankelijk gerapporteerd.
De overgang van het bedrijf naar het prioriteren van jaarcontracten boven maandcontracten is een meerjarige inspanning geweest. KeyBanc erkent dat de strategie ogenschijnlijk gunstig is, maar wijst erop dat het de evaluatie van de gerapporteerde cijfers van het bedrijf bemoeilijkt.
Deze statistieken, zoals de huidige resterende prestatieverplichting (RPO) en huidige boekingen, zijn niet zo betrouwbaar als ze lijken vanwege de gemiddelde contractduur van minder dan een jaar.
De analyse van KeyBanc suggereert dat wanneer de gerapporteerde cijfers van Sprout Social worden aangepast om rekening te houden met de duur van de contracten, de boekingen in het eerste halfjaar mogelijk niet alleen zijn vertraagd, maar ook een jaar-op-jaar daling op autonome basis kunnen hebben doorgemaakt. Deze aanpassing onthult een mogelijke overwaardering van de gezondheid van het bedrijf zoals aangegeven door de standaardcijfers.
De bezorgdheid van het bedrijf komt voort uit het feit dat het omzetten van maandelijkse klanten naar jaarcontracten weliswaar de RPO en boekingen kan opdrijven, maar niet noodzakelijkerwijs een toename van de onderliggende bedrijfsgroei weerspiegelt. Deze verschuiving in de factureringspraktijken heeft geleid tot een verstoring van de statistieken die gewoonlijk worden gebruikt om de prestaties van het bedrijf te meten.
Sprout Social is al enige tijd bezig met deze strategische verschuiving, die erop gericht is om meer significante, langdurige klantverbintenissen aan te gaan. De impact van deze strategie op de gerapporteerde cijfers van het bedrijf heeft echter vragen opgeroepen over de werkelijke gezondheid van het bedrijf.
De verlaging door KeyBanc is een indicatie van de uitdagingen waarmee Sprout Social wordt geconfronteerd bij het nastreven van grotere jaarlijkse deals en de noodzaak voor beleggers om de nuances van de gerapporteerde statistieken te overwegen te midden van strategische veranderingen.
De beslissing van het bedrijf weerspiegelt een voorzichtige houding ten opzichte van de vooruitzichten van het aandeel, omdat de werkelijke boekingsprestaties mogelijk niet overeenkomen met de gerapporteerde cijfers vanwege de verstorende effecten van de strategie.
In ander recent nieuws rapporteerde Sprout Social een sterke prestatie in het tweede kwartaal van 2024, met een jaar-op-jaar (YoY) omzetstijging van 25% tot $99,4 miljoen. Het bedrijf kondigde ook belangrijke wijzigingen in het leiderschap aan, waaronder de benoeming van Ryan Barretto als nieuwe CEO en Erika Trautman als nieuwe Chief Product Officer.
Het aantal klanten dat meer dan $10.000 en $50.000 bijdraagt aan jaarlijks terugkerende inkomsten (ARR) groeide aanzienlijk, wat duidt op een positief traject voor het bedrijf.
De inkomsten uit abonnementen van Sprout Social waren goed voor $98,5 miljoen van het totaal, een stijging van 25% op jaarbasis. Het bedrijf sloot het kwartaal af met $93,2 miljoen in contanten, kasequivalenten en verhandelbare effecten. De omzetverwachtingen voor het derde kwartaal liggen tussen $101,9 miljoen en $102,1 miljoen, terwijl de omzet voor het hele jaar 2024 wordt verwacht tussen $405,0 miljoen en $406,0 miljoen.
In termen van toekomstverwachtingen voorspelt Sprout Social een non-GAAP bedrijfsresultaat tussen $6,5 miljoen en $7,5 miljoen voor het derde kwartaal en tussen $28 miljoen en $29 miljoen voor het volledige jaar 2024.
Opmerkelijke overnames van klanten, waaronder Salesforce en Honda, en succesvolle productontwikkelingen, zoals het product Tagger, dragen bij aan de optimistische vooruitzichten van het bedrijf. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de sterke marktpositie van Sprout Social en het potentieel voor voortdurende groei.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Sprout Social Inc. (NASDAQ: SPT) door strategische veranderingen navigeert en te maken krijgt met downgrades, bieden realtime gegevens van InvestingPro een veelzijdig beeld van de financiële gezondheid van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $1,94 miljard wordt Sprout Social verhandeld tegen een hoge Price / Book multiple van 12,73, wat bij sommige beleggers tot zorgen over de waardering kan leiden. Ondanks de uitdagingen die KeyBanc benadrukt, heeft het bedrijf indrukwekkende brutowinstmarges van 77,09% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat wijst op een sterk vermogen om zijn diensten te gelde te maken.
InvestingPro Tips werpen ook licht op de prestaties en toekomstverwachtingen van het bedrijf. Analisten hebben hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op een mogelijke verschuiving in het traject van het bedrijf. Hoewel Sprout Social werkt met een bescheiden schuldniveau, is het belangrijk op te merken dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was. Analisten voorspellen echter dat het bedrijf dit jaar winst zal maken, wat een cruciaal punt zou kunnen zijn voor beleggers om in de gaten te houden.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Sprout Social, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Met in totaal negen InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder een blik op de prestaties van het aandeel in de afgelopen zes maanden en het gebrek aan dividenduitkeringen, is een uitgebreide analyse slechts één klik verwijderd van https://www.investing.com/pro/SPT.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.